259400GE6ZIIU20M7F43

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

KPPD-SZCZECINEK S.A.

ZA 2025 R.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

2

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE O SPÓŁCE

1.1. Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna, zwane dalej Spółką, ma

siedzibę w Szczecinku przy ulicy Waryńskiego 2 (kod pocztowy 78-400).

1.2. Sądem Rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru

Sądowego.

Do Rejestru Przedsiębiorców Spółka wpisana jest pod numerem KRS: 0000059703.

1.3. Spółka należy do sektora przemysłu drzewnego - przemysł tartaczny.

Główna działalność Spółki jest sklasyfikowana w klasie 16.10 Z - “Produkcja wyrobów tartacznych”.

Przez rynek równoległy GPW Spółka jest zaklasyfikowana do sektora „Drewno i papier".

1.4. Spółka została utworzona na czas NIEOZNACZONY.

1.5. Skład osobowy Zarządu Spółki:

♦ Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes zarządu

♦ Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes zarządu

♦ Robert Lubczyk – członek zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki do 30.05.2025 r.

♦ Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca

♦ Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący

♦ Zenon Wnuk – sekretarz

♦ Joanna Jodłowska – członek

♦ Marek Jarmoliński – członek

Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki od 30.05.2025 r.

♦ Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca

♦ Krzysztof Lewandowski – wiceprzewodniczący

♦ Eliza Stępniewska – sekretarz

♦ Joanna Jodłowska – członek

♦ Michał Raj – członek

1.6. Spółka: - nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem,

- nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2. INFORMACJE O SPRAWOZDANIU I PORÓWNYWALNYCH DANYCH FINANSOWYCH

2.1. Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest na dzień 31.12.2025 r. i obejmuje okres

1.01.-31.12.2025 r.

Porównywalne dane finansowe obejmują analogiczny okres roku poprzedniego.

2.2. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne.

Spółka prowadziła w 2025 r. swoją działalność w 9 samobilansujących się oddziałach (od 01.04.2025

r. w 8 samobilansujących się oddziałach) i dwóch oddziałach oddanych w dzierżawę oraz w Biurze

Spółki. Bilans oraz rachunek zysków i strat sporządzony został na podstawie zagregowanego

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

3

zestawienia obrotów i sald jako sprawozdanie zbiorcze, a następnie dokonano wyłączeń

wewnętrznych operacji gospodarczych (sprzedaż, koszty, rozrachunki, fundusz wydzielony).

2.3. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres, w czasie którego nie miało miejsca

połączenie spółek.

2.4. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.

Po przeprowadzeniu przez Zarząd ponownej analizy sytuacji Spółki przyjęto zasadę kontynuacji

działalności wskazując zarazem na istnienie znaczącej

niepewności co do zdolności Spółki

do kontynuowania działalności. W 2025 r. wystąpiły następujące okoliczności:

•

odnotowano stratę netto w wysokości 20 274 tys. zł,

•

wzmocnienie zabezpieczenia kredytu i gwarancji bankowej wpływające na pogorszenie płynności

finansowej.

Opis okoliczności mogących wpływać na stabilność finansową Spółki został zamieszczony

w dodatkowej nocie objaśniającej numer 19.

2.5. Dane liczbowe zawarte w sprawozdaniu finansowym są porównywalne z danymi za rok poprzedni.

2.6. Stanowisko biegłego rewidenta co do sporządzonego sprawozdania finansowego i do danych

porównywalnych za 2024 r. znajduje się w Sprawozdaniu z badania tego sprawozdania.

3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

3.1. Opis przyjętych zasad rachunkowości, w zakresie w jakim ustawa pozostawia jednostce prawo

wyboru.

3.1.1. Podstawa prawna

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami:

♦ Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn.

zm.)

z uwzględnieniem Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 11 listopada 2024 r. w sprawie

uznawania i metod wyceny oraz ujawniania i prezentacji instrumentów finansowych

(Dz. U. z 2024 r. poz. 1750),

♦ Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji

wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych,

wymaganych w prospekcie dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla

których właściwe są polskie zasady rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2020 r. poz. 2000),

♦ Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania

za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim (Dz.U. z 2025 r. poz. 755).

3.1.2. Rok obrotowy i okresy sprawozdawcze

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy. W jego skład wchodzą miesięczne okresy

sprawozdawcze.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

4

3.1.3. Prezentacja danych

♦ Rachunek zysków i strat prowadzony jest w układzie kalkulacyjnym.

♦ Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

♦ Dane liczbowe są wykazywane w zaokrągleniu do tysięcy złotych.

3.2. Metody wyceny aktywów i pasywów

Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne

Wycena środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych dokonywana jest zgodnie

z zasadami określonymi w ustawie, tj. –

według cen nabycia lub kosztów wytworzenia

(z uwzględnieniem przewidzianej odrębnymi przepisami aktualizacji wyceny) pomniejszonych

o odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Składniki majątkowe długotrwałego użytku zalicza się do środków trwałych lub wartości niematerialnych

i prawnych jeżeli ich jednostkowa wartość początkowa jest wyższa niż 10 000 zł, z wyjątkiem zespołów

komputerowych, telefonów komórkowych, kas i drukarek fiskalnych, aparatów fotograficznych, kamer

oraz urządzeń nawigacji, które zalicza się do środków trwałych bez względu na wartość. Również bez

względu na wartość do wartości niematerialnych i prawnych zalicza się nabyte prawa majątkowe.

Odpisów amortyzacyjnych od ww. składników majątkowych dokonuje się począwszy od pierwszego dnia

miesiąca następującego po miesiącu, w którym dany składnik przyjęto do użytkowania, w równych

ratach miesięcznych – w zasadzie wg metody liniowej, z wyłączeniem składników majątkowych

o jednostkowej wartości początkowej równej lub niższej niż 10 000 zł, które podlegają amortyzacji

jednorazowo w miesiącu oddania ich do użytkowania.

Stawki amortyzacyjne (roczne) ustalane są z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności danego

składnika majątkowego. Ustalając okres użyteczności środka trwałego nie przewiduje się istotnej

pozostałości przy jego likwidacji. Okresowo dokonuje się weryfikacji stawek amortyzacyjnych.

Dominujące stawki amortyzacyjne wynoszą: środki trwałe grupa I – 2,5%, grupa II – 4,5%, 5,4% oraz

10%, grupa III – 7% oraz 9%, grupa IV – 14%, 60 oraz 100%, grupa V – 14%, grupa VI – 10%, 14% oraz

100%, grupa VII – 14% oraz 20%, grupa VIII – 20%.

Środki trwałe w leasingu amortyzowane są wg stawek określonych dla własnych środków trwałych.

Składniki majątkowe długotrwałego użytku o jednostkowej wartości początkowej równej lub niższej

niż 10 000 zł:

♦ zalicza się do rzeczowych składników majątku obrotowego – materiałów (jeżeli przyjęte są

do magazynu), a w miesiącu, w którym wydano je do użytkowania – odpisuje się w koszty,

♦ podlegają one ewidencji pozabilansowej, gdy ich wartość jednostkowa przekroczy 200 zł.

W przypadku: zmiany techniki produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z użytkowania lub

innego zdarzenia powodującego utratę wartości majątku trwałego Spółka dokonuje odpisów

aktualizujących w takiej wysokości by doprowadzić wartość księgową netto danego składnika do jego

rynkowej ceny sprzedaży netto.

Wprowadzając do ksiąg rachunkowych prawo wieczystego użytkowania gruntów, jako składnika

środków trwałych, przyjęto następujące zasady ich wyceny:

♦ w zakresie wartości początkowej

1) prawa wieczystego użytkowania gruntów nabyte w formie zakupu wycenione zostały w cenie

nabycia (przesunięcie do środków trwałych z wartości niematerialnych i prawnych na dzień

1.01.2002 r.),

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

5

2) prawa wieczystego użytkowania gruntów nabyte w formie decyzji administracyjnej wycenione

zostały w wartości wynikającej z relacji do wartości gruntu określonej w ostatnio otrzymanej

decyzji, ustalającej opłatę roczną za korzystanie z tego prawa.

Relację tę ustalono tak jak ustala się pierwszą opłatę za nabycie prawa wieczystego użytkowania,

tj. 20% wartości rynkowej gruntów,

♦ w zakresie umorzenia – odpisów amortyzacyjnych

1) prawa nabyte w formie zakupu – podlegają odpisom amortyzacyjnym wg dotychczas ustalonych

stawek (przesunięcie umorzenia z wartości niematerialnych i prawnych do środków trwałych

na dzień 1.01.2002 r.),

2) prawa nabyte w formie decyzji administracyjnej podlegają odpisom amortyzacyjnym począwszy

od 1 stycznia 2002 r. w ciągu 20 lat.

Środki trwałe w budowie

Wycena ich dokonywana jest zgodnie z zasadami określonymi w ustawie – tj. w wysokości ogółu kosztów

pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy

z tytułu trwałej utraty wartości.

Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczane do aktywów trwałych.

Inwestycje w nieruchomości wycenia się według zasad stosowanych do środków trwałych.

Udziały w innych jednostkach wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej

utraty wartości. Jako metodę oszacowania trwałej utraty wartości udziałów w innych jednostkach

przyjmuje się znaczące obniżenie kapitałów własnych tych jednostek w rezultacie ponoszonych strat

bilansowych w ciągu kolejnych trzech lat, a ocena aktualnej sytuacji majątkowej i finansowej nie rokuje

poprawy.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych – zapasy

Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego wycenia się według cen nabycia lub kosztów

wytworzenia nie wyższych jednak od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy, z wyjątkiem:

♦ materiałów pomocniczych i towarów, które wycenione są w cenach zakupu,

♦ produkcji w toku branży drzewnej, która wyceniana jest w wysokości materiałów bezpośrednich wg

cen nabycia.

Wartość stanu końcowego składników majątku obrotowego podobnych rodzajowo, a różniących się

wartością jednostkową, ustala się w zależności od sposobu ustalenia wartości ich rozchodu przyjmując

zasadę szczegółowej ich identyfikacji z cenami. O ile zastosowanie tej zasady jest niemożliwe przyjmuje

się, że rozchód wycenia się na zasadzie „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”, a w zakresie surowca

leśnego i paliw płynnych – w oparciu o strukturę dostaw z danego miesiąca z uwzględnieniem zapasu na

bilans otwarcia tego okresu.

Rozwiązanie powyższe nie dotyczy wyceny stanu zapasów wyrobów gotowych i półfabrykatów, gdzie

remanent końcowy wg kosztu wytworzenia ustala się w wysokości cen ewidencyjnych równych cenom

sprzedaży netto oraz korygujących ich wartość, do poziomu kosztu wytworzenia, odchyleń od cen

ewidencyjnych – rozliczanych narastająco od początku roku.

Tak ustalony koszt wytworzenia nie może być wyższy od ceny sprzedaży netto produktu pomniejszonej

o przeciętnie osiągany zysk brutto.

Przy ustalaniu zysku brutto ze sprzedaży nie zalicza się do kosztu wytworzenia:

♦ kosztów będących konsekwencją nie wykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,

♦

kosztów ogólnych, które nie są związane z doprowadzeniem produktu do postaci i miejsca

w jakich się znajduje na dzień wyceny w tym również kosztów magazynowania,

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

6

♦ kosztów sprzedaży.

Uwzględniając fakt, że podstawowa produkcja oparta jest na surowcu biologicznym, co praktycznie

uniemożliwia określenie w jednostkach naturalnych produkcji właściwej normalnemu wykorzystaniu

zdolności produkcyjnych, przyjmuje się, że normalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych odpowiada

codziennej (poza planowanymi postojami remontowymi) pracy przynajmniej na jedną zmianę.

Niewykorzystane zdolności produkcyjne ustala się w oparciu o czas pracy podstawowych obrabiarek

przyjmując, że pełne ich wykorzystanie wynosi co najmniej 8 godzin dziennie z wyłączeniem czasu na

przerwy technologiczne. Praca w okresie krótszym oznacza niewykorzystanie zdolności produkcyjnych,

a związany z nimi pośredni koszt stały ustalany jest proporcjonalnie do całego czasu pracy w okresie

sprawozdawczym.

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących, które pomniejszają wartość zapasów w przypadku:

♦ występowania nadmiernych zapasów materiałów przekraczających potrzeby Spółki,

♦ zalegania dłużej niż rok – zapasów towarów, produkcji niezakończonej i wyrobów gotowych

w wysokości:

50 % na zapasy składowane od roku do 2 lat,

100 % na zapasy składowane powyżej 2 lat.

Odpisom aktualizującym nie podlegają:

♦

zapasy przydatne gospodarczo i w nie nadmiernej ilości części zamiennych do czynnych maszyn

i urządzeń,

♦ zapasy towarów przeznaczonych do wieloletniej sprzedaży.

Zapasy objęte odpisami aktualizującymi są ewidencyjnie wyodrębnione.

Należności

Należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z tym że: należności wątpliwe, sporne oraz

przeterminowane, tj. niezapłacone przez 6 miesięcy od daty wymagalności bądź dochodzone

na drodze sądowej, podlegają aktualizacji w wysokości 100 % wartości.

Aktualizacji w wysokości 100 % ich wartości podlegają również (jako wątpliwe) należności z tytułu

zwrotu kosztów postępowania sądowego, egzekucyjnego oraz odsetek od nieterminowych wpłat

należności.

Nie podlegają obowiązkowi aktualizacji ww. należności spłacone do dnia zamknięcia ksiąg rachunkowych

za dany okres, jak również należności, które pomimo wyroku sądowego lub upływu 6 miesięcy od daty

ich wymagalności, płacone są zgodnie z zawartym z dłużnikiem porozumieniem.

W bilansie należności wykazuje się w wartości pomniejszonej o odpisy aktualizacyjne.

Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się:

♦ w ciągu roku obrotowego - po średnim kursie na dzień poprzedzający przeprowadzenie operacji lub

wystawienie faktury, ustalonym dla danej waluty przez NBP,

♦ na dzień bilansowy – po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty

przez NBP.

Środki pieniężne

Środki pieniężne w walucie polskiej wyceniane są w wartości nominalnej, a wyrażone w walutach obcych

wycenia się w ciągu roku obrotowego:

♦ wpływ na rachunek walutowy

– według kursu waluty faktycznie zastosowanego do danej operacji, (np. jeżeli doszło do

bezpośredniej wymiany środków),

– według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego wpływ, jeżeli nie nastąpiła faktyczna wymiana

środków (np. zapłata należności) lub nie byłoby uzasadnione przyjęcie innego kursu,

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

7

♦ zwrot do kasy przez pracownika zaliczki – według kursu, po jakim waluty wyceniono w momencie

pobrania,

♦ wpływ do kasy zapłaty należności od odbiorcy – według kursu średniego NBP ustalonego dla danej

waluty z dnia poprzedzającego wpływ środków,

♦ rozchód walut z rachunku walutowego - według zasady „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”.

Na dzień bilansowy środki pieniężne wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie

ustalonym dla danej waluty przez NBP.

Inwestycje krótkoterminowe

Inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych) wycenia się według cen nabycia lub

wartości rynkowej zależnie od tego, która z nich jest niższa.

Zobowiązania

Zobowiązania (poza zobowiązaniami z tytułu kredytów) wycenia się w kwotach wymagających zapłaty

łącznie z naliczonymi przez kontrahentów i oszacowanymi odsetkami z tytułu zwłoki, z tym, że

niezapłacone odsetki od kredytów i pożyczek prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach.

Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się:

♦ w ciągu roku obrotowego

- po kursie waluty przyjętym w dokumencie odprawy celnej - w przypadku importu,

- po średnim kursie na dzień poprzedzający przeprowadzenie operacji (wystawienia faktury przez

kontrahenta) ustalonym dla danej waluty przez NBP – w przypadku pozostałych operacji,

♦ na dzień bilansowy – po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty

przez NBP.

Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe są wyceniane w zależności od ich charakteru (który decyduje o zaliczeniu ich do

określonej grupy):

♦ w wartości godziwej ustalonej wg formuły wyceny tego typu instrumentu określonej przez bank,

z którym została zawarta umowa na dany produkt finansowy,

♦ w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Skutki wyceny w zależności od jej wyniku odnoszone są do przychodów lub kosztów finansowych.

Rezerwy

Tworzone są na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i wyceniane są

w uzasadnionych, wiarygodnie oszacowanych kwotach.

Rozliczenia międzyokresowe

♦ czynne kosztów

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się koszty poniesione w bieżącym okresie

sprawozdawczym, a dotyczące okresów przyszłych. Rozliczenie tych kosztów następuje

proporcjonalnie do upływu czasu.

♦ bierne kosztów

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

8

Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne tworzone są na prawdopodobne zobowiązania

przypadające na bieżący okres sprawozdawczy.

Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących nagród jubileuszowych

i odpraw emerytalnych są ustalane na koniec roku obrotowego metodą aktuarialną, bazując na

licencjonowanym arkuszu kalkulacyjnym firmy FINANSUS Sp. j. z siedzibą w Konstantynowie Łódzkim.

Podlegają one corocznej weryfikacji poprzez aktualizację przyjętych przy ich ustalaniu założeń

i danych.

♦ przychodów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują:

− zaliczki na przyszłe dostawy, roboty i usługi,

− środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych oraz

przyjęte nieodpłatnie środki trwałe,

− uprawdopodobnione dotacje przyznane na pokrycie kosztów.

Kapitały własne oraz pozostałe aktywa i pasywa

Te elementy bilansu wyceniane są w wartości nominalnej.

3.3. Ustalenie wyniku finansowego

Ewidencja kosztów prowadzona jest zarówno w układzie rodzajowym jak i według miejsc powstawania

kosztów ze szczegółowością zapewniającą możliwość zarządzania nimi oraz sporządzania wszelkiego

rodzaju sprawozdawczości.

Przychody z tytułu dotacji przyznanej na pokrycie kosztów ujmuje się w pozostałych przychodach

operacyjnych w sposób współmierny do refundowanych poniesionych kosztów ujętych w rachunku

zysków i strat za dany okres sprawozdawczy.

3.4. Sposób prowadzania ksiąg rachunkowych

Księgi rachunkowe prowadzone są w 9 samodzielnie bilansujących się oddziałach (do 31.03.2025 r. były

prowadzone w 10 samodzielnie bilansujących się oddziałach) oraz w Biurze Spółki z wykorzystaniem

systemu informatycznego zainstalowanego na centralnym serwerze.

Do prowadzenia ksiąg wykorzystywany jest system Comarch ERP XL w obszarach sprzedaż (w tym zakup

i gospodarka magazynowa), import, zamówienia, serwis, księgowość, środki trwałe.

Opis prowadzonych ksiąg w systemie Comarch ERP XL zawarty jest w dokumencie Analizy

Przedwdrożeniowej.

Bezpieczeństwo eksploatacji systemów zapewnia szczegółowy podział uprawnień do poszczególnych

transakcji/modułów. Uprawnienia przydzielane są użytkownikom w zależności od zajmowanego

stanowiska i zakresu czynności. Przypisaniem uprawień zajmują się administratorzy w Dziale Informatyki

w uzgodnieniu z przełożonymi użytkowników.

Wszystkie czynności w trakcie korzystania z systemu są zapisywane w logach systemowych. Backup

produkcyjnej bazy danych jest wykonywany zgodnie z zapisami zawartymi w Umowie Hostingowej.

Komunikacja pomiędzy siecią Klienta a Comarch Data Center jest szyfrowana.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

9

4. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

4.1. Kursy EUR

4.1.1. Średnie kursy EUR wg NBP w 2025 roku:

– 4,2267 – kurs na dzień 31.12.2025 r.,

– 4,2372 – kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień

każdego miesiąca.

Kurs najwyższy – 4,2778 zł/EUR miał miejsce na koniec kwietnia.

Kurs najniższy – 4,1575 zł/EUR odnotowano na koniec lutego.

4.1.2. Średnie kursy EUR wg NBP w 2024 roku:

– 4,2730 – kurs na dzień 31.12.2024 r.,

– 4,3042 – kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień

każdego miesiąca.

Kurs najwyższy – 4,3530 zł/EUR miał miejsce na koniec października.

Kurs najniższy – 4,2678 zł/EUR odnotowano na koniec maja.

4.2. Zasady przeliczania na EUR wielkości liczbowych wyrażonych w zł

Wartości liczbowe prezentowane w tabeli „WYBRANE DANE FINANSOWE” zostały przeliczone

następująco:

♦ poszczególne pozycje rachunku zysków i strat (I do IV) oraz rachunku przepływów pieniężnych (V do

VIII) przeliczono na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów

ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w wysokości:

– 4,2372 zł/EUR w roku 2025,

– 4,3042 zł/EUR w roku 2024.

♦ poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu (IX do XX) przeliczono na EUR według średniego

kursu NBP na dzień bilansowy:

– 31.12.2025 r. w wysokości 4,2267 zł/EUR,

– 31.12.2024 r. w wysokości 4,2730 zł/EUR.

4.3. Różnice między sprawozdaniem sporządzonym w oparciu o ustawy o rachunkowości i MSR

Zgodnie z postanowieniami zawartymi w § 7 ust. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia

5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych

wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz.U. z 2020 r. poz. 2000 ze zm.):

♦ różnice w wartości ujawnionych danych (dotyczących kapitału własnego i wyniku finansowego

netto) sporządzonych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a danymi, które zostałyby

sporządzone zgodnie z MSR wynoszą:

w tys. zł 31.12.2024 r. 31.12.2025 r.

kapitał własny 1 197 798

zysk netto -371 -399

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

10

♦ istotne różnice (wpływające na zmianę danych) między stosowanymi przez Spółkę zasadami

rachunkowości wynikającymi z polskich zasad, a zasadami określonymi w MSR, to różnice na

kapitale własnym wynikające ze sposobu wyceny rzeczowego majątku trwałego. Prezentowane

w sprawozdaniu środki trwałe zostały wycenione wg cen nabycia lub kosztów wytworzenia

(z uwzględnieniem przewidzianej odrębnymi przepisami aktualizacji wyceny) pomniejszonych

o odpisy amortyzacyjne, a także odpisu z tytułu trwałej utraty wartości. Natomiast jednostka

przyjmująca po raz pierwszy MSSF może dokonać wyceny poszczególnych pozycji rzeczowego

majątku trwałego w wartości przeszacowanej stanowiącej wartość godziwą przyjmując ją

za koszt zakładany – odpowiednik kosztu lub kosztu zamortyzowanego w danej dacie. Różnice na

wyniku finansowym to skutek amortyzacji wynikającej z przeszacowania.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

11

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł w tys. EUR

2025 r. 2024 r. 2025 r. 2024 r.

Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów 332 210

326 463

78 403

75 848

Zysk (strata) z działalności operacyjnej -16 393

-40 698

-3 869

-9 455

Zysk (strata) brutto -18 107

-42 824

-4 273

-9 949

Zysk (strata) netto -20 274

-44 214

-4 785

-10 272

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 9 092

-3 610

2 145

-839

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 4 538

-1 591

1 071

-369

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -10 819

663

-2 553

154

Przepływy pieniężne netto, razem 2 811

-4 538

663

-1 054

Aktywa, razem 156 549

184 347

37 038

43 142

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 67 097

74 621

15 875

17 463

Zobowiązania długoterminowe 4 370

6 641

1 034

1 554

Zobowiązania krótkoterminowe 51 749

56 969

12 243

13 332

Kapitał własny 89 452

109 726

21 164

25 679

Kapitał zakładowy 5 094

5 094

1 205

1 192

Liczba akcji (w szt.) 1 622 400

1 622 400

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) -12,50

-27,25

-2,95

-6,33

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

- - - -

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 55,14

67,63

13,04

15,83

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)

- - - -

Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

- - - -

Poszczególne pozycje bilansu przeliczono na euro według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień

bilansowy i wynoszącego: 4,2267 zł/EUR dla 2025 r. i 4,2730 zł/EUR dla 2024 r.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na

euro według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP,

obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego i wynoszącego

4,2372 zł/EUR dla 2025 r. i 4,3042 zł/EUR dla 2024 r.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

12

BILANS w tys. zł

Noty

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

AKTYWA

I. Aktywa trwałe 87 744

109 496

1. Wartości niematerialne i prawne 1 803

1 135

2. Rzeczowe aktywa trwałe 2 80 752

99 873

3. Inwestycje długoterminowe 3 1 705

1 831

3.1. Nieruchomości 1 703

1 831

3.2. Długoterminowe aktywa finansowe 2

a) w jednostkach powiązanych 2

- udziały 2

4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 4 484

6 657

4.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 484

6 657

II. Aktywa obrotowe 68 805

74 851

1. Zapasy 5 36 737

45 096

2. Należności krótkoterminowe 6,7 22 534

23 006

2.1. Należności od pozostałych jednostek 22 534

23 006

3. Inwestycje krótkoterminowe 8 8 929

6 074

3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 8 929

6 074

a) w pozostałych jednostkach 107

63

b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 8 822

6 011

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 605

675

RAZEM AKTYWA 156 549

184 347

PASYWA

Noty

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

I. Kapitał (fundusz) własny 89 452

109 726

1. Kapitał (fundusz) podstawowy 11 5 094

5 094

2. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: 12 104 632

148 846

3. Zysk (strata) z lat ubiegłych

4. Zysk (strata) netto -20 274

-44 214

II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 67 097

74 621

1. Rezerwy na zobowiązania 13 10 961

11 000

1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 846

851

1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 4 525

5 180

a) długoterminowa 3 144

3 225

b) krótkoterminowa 1 381

1 955

1.3. Pozostałe rezerwy 5 590

4 969

2. Zobowiązania długoterminowe 14 4 370

6 641

2.1. Wobec pozostałych jednostek 4 370

6 641

3. Zobowiązania krótkoterminowe 15 51 749

56 969

3.1. Wobec pozostałych jednostek 51 022

56 293

3.2. Fundusze specjalne 727

676

4. Rozliczenia międzyokresowe 16 17

11

4.3. Inne rozliczenia międzyokresowe 17

11

a) długoterminowe 12

b) krótkoterminowe 5

11

RAZEM PASYWA 156 549

184 347

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

13

Wartość księgowa 89 452

109 726

Liczba akcji 1 622 400

1 622 400

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 17 55,14

67,63

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. zł

Noty

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

I. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów, w tym: 332 210

326 463

1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 19 330 353

323 230

2. Przychody netto ze sprzedaży towarów 20 1 857

3 233

II. Koszty sprzedanych produktów i towarów, w tym: 306 408

311 198

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 21 305 241

309 096

2. Wartość sprzedanych towarów 1 167

2 102

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) 25 802

15 265

IV. Koszty sprzedaży 21 20 374

21 032

V. Koszty ogólnego zarządu 21 28 942

29 337

VI. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) -23 514

-35 104

VII. Pozostałe przychody operacyjne 9 365

1 309

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 931

455

2. Dotacje 83

20

3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 7 461

270

4. Inne przychody operacyjne 22 890

564

VIII. Pozostałe koszty operacyjne 2 244

6 903

1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 817

4 108

2. Inne koszty operacyjne 23 1 427

2 795

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) -16 393

-40 698

X. Przychody finansowe 24 556

206

1. Odsetki, w tym: 363

206

2. Aktualizacja wartości inwestycji 43

3. Inne 150

0

XI. Koszty finansowe 25 2 270

2 332

1. Odsetki, w tym: 2 238

2 270

2. Aktualizacja wartości inwestycji 35

3. Inne 32

27

XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K) -18 107

-42 824

XIII. Podatek dochodowy 27 2 167

1 390

a) część bieżąca

b) część odroczona 2 167

1 390

XIV. Zysk (strata) netto (L-M-N) -20 274

-44 214

Zysk (strata) netto (zannualizowany) -20 274

-44 214

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt) 1 622 400

1 622 400

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 29 -12,50

-27,25

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

14

ZESTAWIENIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM w tys. zł

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 109 726

153 940

I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach 109 726

153 940

1. Kapitał zakładowy na początek okresu 5 094

5 094

1.1. Kapitału (fundusz) podstawowy na koniec okresu 5 094

5 094

2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 148 846

166 933

2.1. Zmiany kapitału zapasowego -44 214

-18 087

a) zwiększenie (z tytułu)

- z podziału zysku (ustawowo)

b) zmniejszenie (z tytułu) 44 214

18 087

- pokrycie straty 44 214

18 087

2.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu 104 632

148 846

3. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -44 214

-18 087

3.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu

a) korekty błędów zasadniczych

3.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach

a) zmniejszenie (z tytułu)

- przeznaczenia na podwyższenie kapitału zapasowego

3.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0

0

3.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 44 214

18 087

a) korekty błędów zasadniczych

3.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 44 214

18 087

a) zmniejszenie (z tytułu) 44 214

18 087

- pokrycia z kapitału zapasowego 44 214

18 087

3.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0

0

3.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0

0

4. Wynik netto -20 274

-44 214

a) zysk netto

b) strata netto 20 274

44 214

II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 89 452

109 726

III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku

(pokrycia straty) 89 452

109 726

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

15

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) netto -20 274

-44 214

II. Korekty razem: 29 366

40 604

1. Amortyzacja 18 248

20 029

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -301

-242

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 944

2 176

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -951

355

5. Zmiana stanu rezerw -39

-1 890

6. Zmiana stanu zapasów 8 359

15 597

7. Zmiana stanu należności 472

5 182

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i

kredytów -572

-2 184

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 249

1 546

10. Inne korekty -43

35

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) 9 092

-3 610

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy 5 008

501

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych 5 008

501

2. Z aktywów finansowych

II. Wydatki 470

2 092

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych 468

2 092

2. Na aktywa finansowe 2

a) jednostkach powiązanych 2

- na nabycie aktywów finansowych 2

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) 4 538

-1 591

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy 302

8 189

1. Kredyty i pożyczki

8 013

2. Inne wpływy finansowe 302

176

II. Wydatki 11 121

7 526

1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

1. Spłaty kredytów i pożyczek 7 110

3 674

2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 2 214

1 849

3. Odsetki 1 772

2 003

4. Inne wydatki finansowe 25

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) -10 819

663

D. Przepływy pieniężne netto razem (AIII+/-BIII+/-CIII) 2 811

-4 538

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 2 811

-4 538

F. Ś

rodki pieniężne na początek okresu

6 011

10 549

G. Ś

rodki pieniężne na koniec okresu

(F+/-D), w tym:

8 822

6 011

- o ograniczonej możliwości dysponowania 5 199

5 765

Inne wpływy finansowe

- zrealizowane dodatnie różnice kursowe na transakcjach forward 302 tys. zł

Inne wydatki finansowe

- zrealizowane dodatnie różnice kursowe na transakcjach forward 25 tys. zł

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

16

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU w tys. zł

1. Wartości niematerialne i prawne

Nota

1a. Wartości niematerialne i prawne

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 803

1 135

- oprogramowanie komputerowe, w tym 803

1 135

- inne wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne, razem 803

1 135

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

17

Nota 1b. Zmiany wartości niematerialnych i prawnych

(wg grup rodzajowych)

koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

wartość

firmy

koncesje, patenty, licencje i

podobne wartości, w tym:

inne wartości

niematerialne

i prawne

zaliczki na

wartości

niematerialne

i prawne

Wartości

niematerialne

i prawne,

razem

oprogramowanie

komputerowe

a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych

na początek okresu 6 764

6 745

6 764

b) zwiększenia (z tytułu) 25

2

25

- zakup 25

2

25

c) zmniejszenia (z tytułu) 129

129

- sprzedaż 7

7

- likwidacja 122

122

d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych

na koniec okresu 6 660

6 618

6 660

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek

okresu 5 629

5 610

5 629

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 228

205

228

- odpis bieżący 357

334

357

- sprzedaż 7

7

- likwidacja 122

122

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec

okresu 5 857

5 815

5 857

h) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych

na koniec okresu 803

803

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

18

Nota 1c. Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) własne 803

1 135

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym

umowy leasingu, w tym:

Wartości niematerialne i prawne, razem 803

1 135

2. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2a. Rzeczowe aktywa trwałe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) środki trwałe, w tym: 79 087

96 561

- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 378

405

- budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 27 499

31 257

- urządzenia techniczne i maszyny 43 264

53 679

- środki transportu 7 220

10 194

- inne środki trwałe 726

1 026

b) środki trwałe w budowie 1 665

3 302

c) zaliczki na środki trwałe w budowie

10

Rzeczowe aktywa trwałe, razem 80 752

99 873

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych na 31.12.2025 r. wynoszą 759 tys. zł.

Na zabezpieczenie spłaty kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych Spółka na 31.12.2025 r.

posiada:

1) przewłaszczone oraz objęte zastawem rejestrowym środki trwałe o wartości netto 13 280 tys. zł,

2) objęte hipoteką kaucyjną nieruchomości o wartości netto 14 306 tys. zł,

3) objęte hipoteką umowną nieruchomości o wartości netto 9 297 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

19

Nota 2b. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych)

- grunty

(w tym prawo

użytkowania

wieczystego

gruntu)

- budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

- urządzenia

techniczne i

maszyny

- środki

transportu

- inne środki

trwałe

Środki trwałe,

razem

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu

1 410

85 670

190 260

25 118

3 102

305 560

b) zwiększenia (z tytułu)

4 305

27

4 332

- zakup

2 054

27

2 081

- leasing 2 251

2 251

- inne

0

c) zmniejszenia (z tytułu) 25

4 401

9 959

2 192

98

16 675

- sprzedaż 25

4 325

9 718

2 192

71

16 331

- likwidacja 76

241

0

27

344

- inne

d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 1 385

81 269

184 606

22 926

3 031

293 217

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek

okresu 1 005

53 653

136 581

14 924

2 076

208 239

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 2

-642

4 761

782

229

5 132

- odpis bieżący 27

2 610

11 909

2 907

311

17 764

- inne zwiększenia

- umorzenie sprzedanych środków trwałych 25

3 176

6 907

2 125

55

12 288

- umorzenie zlikwidowanych środków trwałych 76

241

0

27

344

- inne zmniejszenia

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec

okresu 1 007

53 011

141 342

15 706

2 305

213 371

h) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 378

28 258

43 264

7 220

726

79 846

i) odpis aktualizujący

759

h) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 378

27 499

43 264

7 220

726

79 087

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

20

Nota 2c. Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) własne 73 505

91 807

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym

umowy leasingu, w tym: 5 582

4 754

- na podstawie umowy leasingu - środki trwałe gr. 5 i 7 5 457

4

606

- na podstawie umowy dzierżawy - prawo użytkowania gruntów 125

148

Środki trwałe bilansowe, razem 79 087

96 561

Nota 2d. Środki trwałe wykazywane pozabilansowo

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym

umowy leasingu, w tym: 1 526

1 499

- na podstawie umowy najmu, w tym: 1 526

1 499

-- grunty 434

434

-- budynki i budowle

-- maszyny i urządzenia 882

882

-- środki transportowe

-- pozostałe środki trwałe 210

183

Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem 1 526

1 499

3. Inwestycje długoterminowe

3.1. Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych)

Nota 3a. Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Stan na początek okresu 1 831

1 969

Zwiększenia (z tytułu) 0

0

- przeklasyfikowania do inwestycji

- z zakupu 0

0

Zmniejszenia (z tytułu) 128

138

- amortyzacja bieżąca 128

138

- sprzedaż

Stan na koniec okresu 1 703

1 831

Na zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec banków Spółka na 31.12.2025 r. posiada nieruchomości zaliczone

do inwestycji objęte hipoteką umowną o wartości netto 729 tys. zł.

3.2. Długoterminowe aktywa finansowe

Nota 3b. Długoterminowe aktywa finansowe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) w jednostkach powiązanych 2

aa) w jednostkach zależnych 2

- udziały lub akcje 2

Razem długoterminowe aktywa finansowe 2

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

21

4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

4.1. Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota 4a. Zmiana stanu z tytułu odroczonego podatku dochodowego

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek

okresu, w tym: 6 657

8 232

a) odniesionych na wynik finansowy 6 657

8 232

- ujemnych różnic przejściowych, w tym: 5 221

4 061

1) na zapasy 2 280

1 666

2) na należności 49

50

3) na zobowiązania 2 237

1 773

- niezapłacone odsetki 25

18

- na rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 984

1 313

- rezerwy na wynagrodzenia 231

410

- na składki ZUS 175

- niewypłacone wynagrodzenia 615

1

- pozostałe zobowiązania 207

31

4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 507

498

5) pozostałe na majątek trwały 148

25

6) przychody przyszłych okresów

49

7) na stratę podatkową 1 436

4 171

2. Zwiększenia 1 205

2 249

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu) 1 205

2 249

- powstanie ujemnych różnic przejściowych 1 205

2 249

1) na zapasy 93

619

2) na należności 36

11

3) na zobowiązania 405

1 267

- niezapłacone odsetki 9

16

- na rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 135

107

- rezerwy na wynagrodzenia 198

176

- na składki ZUS

175

- niewypłacone wynagrodzenia

614

- pozostałe zobowiązania 63

179

4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 668

208

5) na majątek trwały

144

6) na przychody przyszłych okresów 3

7) na stratę podatkową

3. Zmniejszenia 3 378

3 824

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi (z tytułu) 3 378

3 824

- odwrócenie ujemnych różnic przejściowych 3 256

3 824

1) na zapasy 1 380

5

2) na należności 45

12

3) na zobowiązania 1 286

803

- zapłacone odsetki 27

9

- na rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 259

436

- rezerwy na wynagrodzenia 126

355

- składki na ZUS 175

- niewypłacone wynagrodzenia 615

- na pozostałe zobowiązania 84

3

4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 541

199

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

22

Nota 4a. Zmiana stanu z tytułu odroczonego podatku dochodowego

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

5) na majątek trwały 4

21

6) przychody przyszłych okresów

49

7) na stratę podatkową 122

2 735

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, razem, w tym: 4 484

6 657

a) odniesionych na wynik finansowy 4 484

6 657

- ujemnych różnic przejściowych, w tym: 3 170

5 221

1) na zapasy 993

2 280

2) na należności 40

49

3) na zobowiązania 1 356

2 237

- niezapłacone odsetki 7

25

- na rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 860

984

- rezerwy na wynagrodzenia 303

231

- niezapłacone składki ZUS

175

- niewypłacone wynagrodzenia

615

- na pozostałe zobowiązania 186

207

4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 634

507

5) pozostałe na rzeczowy majątek trwały 144

148

6) na przychody przyszłych okresów 3

7) na stratę podatkową 1 314

1 436

Kwota ujemnych różnic przejściowych na początek i koniec okresu dla podstawowych grup aktywów i

zobowiązań

1) na zapasy 5 224

12 000

2) na należności 210

257

3) na zobowiązania 7 138

11 773

- niezapłacone odsetki 35

133

- rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 4 526

5 180

- rezerwy na wynagrodzenia 1 597

1 214

- niezapłacone składki ZUS i FP

920

- niewypłacone wynagrodzenia 1

3 237

- na pozostałe zobowiązania 979

1 089

4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 3 337

2 667

5) na rzeczowy majątek trwały 759

779

6) na przychody przyszłych okresów 16

7) na stratę podatkową 6 918

7 560

R a z e m r ó ż n i c e 23 602

35 036

5. Zapasy

Nota 5a. Zapasy

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) materiały 6 005

5 711

b) półprodukty i produkty w toku 4 765

4 378

c) produkty gotowe 24 789

33 227

d) towary 1 147

1 656

e) zaliczki na dostawy i usługi 31

124

Zapasy, razem 36 737

45 096

1) Z tytułu zabezpieczenia spłaty kredytów bankowych Spółka przewłaszczyła zapasy wyrobów gotowych

w dwóch oddziałach oraz zapasy dłużyc i kłód w łącznej wysokości minimum 9 500 tys. zł (wg stanu na dzień

bilansowy wartość tych zapasów wynosi 17 853 tys. zł)

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

23

2) Stan odpisów aktualizujących zapasy w kwocie 5 224 tys. zł, z tytułu:

a) wyceny wyrobów według wartości netto możliwej do uzyskania 4 499 tys. zł,

b) utraty wartości:

- wyrobów gotowych 180 tys. zł,

- towarów 11 tys. zł,

c) zalegania powyżej 1 roku:

- wyrobów gotowych 351 tys. zł,

- towarów 94 tys. zł,

- materiałów 89 tys. zł.

6. Należności krótkoterminowe

Nota 6a. Należności krótkoterminowe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) należności od pozostałych jednostek 22 534

23 006

- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 20 522

19 487

- do 12 miesięcy 20 522

19 487

- z tytułu podatków, dotacji, ceł ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych

…...oraz innych tytułów publiczno-prawnych 1 635

3 072

- inne 377

447

Należności krótkoterminowe netto, razem 22 534

23 006

- odpisy aktualizujące wartość należności 1 589

1 551

Należności krótkoterminowe brutto, razem 24 123

24 557

Nota 6b.

N

ależności krótkoterminowe od pozostałych jednostek

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) z tytułu dostaw i usług, w tym: 20 522

19 487

- od znaczącego inwestora 53

58

- od innych jednostek 20 469

19 429

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych

oraz innych tytułów publicznoprawnych 1 635

3 072

c) inne, w tym: 377

447

- od innych jednostek 377

447

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek netto, razem 22 534

23 006

odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek 1 589

1 551

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek brutto, razem 24 123

24 557

Nota 6c.

Z

miana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

krótkoterminowych

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Stan na początek okresu 1 551

1 904

Zwiększenia (z tytułu) 587

190

- na należności zaliczone w pozostałe koszty operacyjne 329

89

- na należności zaliczone w koszty finansowe 258

101

Zmniejszenia (z tytułu) 549

543

- spłaty – zaliczone w przychody operacyjne 177

134

- spłaty – zaliczone w przychody finansowe 85

64

- umorzenia 287

345

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na

koniec okresu 1 589

1 551

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

24

Nota 6d. Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) w walucie polskiej 16 524

18 520

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 6 010

6 037

b1. w walucie EUR 1 422

1 413

po przeliczeniu na tys. zł 6 010

6 037

Należności krótkoterminowe, razem 22 534

24 557

Nota 6e. Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o pozostałym od dnia

bilansowego okresie spłaty:

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) do 1 miesiąca 15 268

12 471

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 927

1 013

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

e) powyżej 1 roku

f) należności przeterminowane 5 916

7 554

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 22 111

21 038

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług -1 589

-1 551

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 20 522

19 487

Z normalnym tokiem działalności związany jest przedział spłacania należności "do 1 miesiąca".

Nota 6f. Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) -

z podziałem na należności niespłacone w okresie:

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) do 1 miesiąca 3 604

4 716

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 699

1 152

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 180

125

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 82

100

e) powyżej 1 roku 1 351

1 461

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 5 916

7 554

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług,

przeterminowane -1 573

-1 544

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 4 343

6 010

7. Należności sporne i przeterminowane

Nota 7a. Należności sporne i przeterminowane

Odpisy aktualizujące należności

1. Spółka nie posiada należności spornych nieobjętych odpisem aktualizacyjnym.

2. Należności przeterminowane:

- ogółem 5 916 tys. zł, w tym nieobjęte odpisem 4 343 tys. zł,

- z tytułu dostaw i usług 5 916 tys. zł, w tym nieobjęte odpisem 4 343 tys. zł.

Odpisami aktualizującymi nie są obejmowane należności przeterminowane do 180 dni pod warunkiem, że nie

jest prowadzone postępowanie upadłościowe, ugodowe, egzekucyjne, restrukturyzacyjne lub sanacyjne.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

25

8. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Nota 8a. Krótkoterminowe aktywa finansowe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) w pozostałych jednostkach 107

63

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe 107

63

- - forward 107

63

b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 8 822

6 011

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 8 822

6 011

- - w tym środki pieniężne na rachunkach VAT (split payment) 196

327

- inne środki pieniężne

- inne aktywa pieniężne

Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 8 929

6 074

w tym fundusz ogniowy 1 782

5 003

Nota 8b. Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe

(struktura walutowa)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) w walucie polskiej 107

63

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe,

razem 107

63

Nota 8c. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) w walucie polskiej 5 365

6 066

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 3 457

8

b1. w walucie EUR 818

2

po przeliczeniu na tys. zł 3 457

8

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem 8 822

6 074

9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Nota 9a. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 605

675

- prenumerata czasopism 20

11

- składki ubezpieczeniowe 492

575

- koszty pozostałe 93

89

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 605

675

10. Odpisy aktualizujące

Nota 10a. Odpisy aktualizujące

Łączna kwota odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości wynosi 7 572 tys. zł:

1) aktywa trwałe 759 tys. zł,

2) aktywa obrotowe razem 6 813 tys. zł:

a) zapasy 5 224 tys. zł z tytułu:

- wyceny wyrobów gotowych według wartości netto możliwej do uzyskania 4 499 tys. zł,

- utraty wartości wyrobów gotowych i towarów 191 tys. zł

- zalegania wyrobów gotowych, towarów i materiałów 534 tys. zł,

b) należności krótkoterminowe (wątpliwe i przeterminowane powyżej 180 dni) 1 589 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

26

Wszystkie odpisy zostały odniesione na wynik finansowy odpowiedniego roku obrotowego.

11. Kapitał zakładowy

Nota 11a. Kapitał zakładowy (struktura)

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywi-

lejowania

akcji

Rodzaj

ogranicze-

nia praw

do akcji

Liczba akcji

Wartość

serii/

emisji wg

wartości

nominal-

nej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

seria A

zwykłe na

okaziciela

brak brak 1 014 000

3 184

aport 01-06-1995 01-06-1995

seria B

zwykłe na

okaziciela

brak brak 608 400

1 910

gotówka 22-12-1997 22-12-1997

Liczba akcji, razem 1 622 400

Kapitał zakładowy, razem 5 094

Wartość nominalna

jednej akcji (w zł) 3,14

I. W okresie sprawozdawczym nie zaszły zmiany w kapitale zakładowym, w szczególności w: liczbie, rodzaju,

wartości nominalnej i praw z akcji. Według wiedzy posiadanej na dzień sprawozdawczy Spółka nie

przewiduje zmian kapitału zakładowego.

II. Spółka nie jest posiadaczem akcji KPPD-Szczecinek SA.

III. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% kapitału zakładowego (kz) wg stanu na dzień sporządzenia

raportu (przy czym liczba posiadanych akcji odpowiada ogólnej liczbie głosów na WZA, a % posiadanego

kapitału zakładowego odpowiada % głosów na WZA):

1. Menadile Holdings Co. Limited posiada 352 241 szt. akcji o łącznej wartości nominalnej 1 106 tys. zł,

co stanowi 21,71% kz.

2. Tarko Sp. z o.o. posiada 351 213 szt. akcji o łącznej wartości nominalnej 1 103 tys. zł, co stanowi

21,65% kz.

3. TLH Verwaltungs, Beteiligungs GmbH posiada 270 884 szt. akcji o łącznej wartości nominalnej

851 tys. zł, co stanowi 16,70% kz.

4. Drembo Sp. z o.o. posiada 224 686 szt. akcji o łącznej wartości nominalnej 706 tys. zł, co stanowi

13,85% kz.

5. Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k. posiada 146 694 szt. akcji o łącznej wartości nominalnej 461 tys. zł,

co stanowi 9,04% kz.

6. Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k. posiada 93 704 szt. akcji o łącznej wartości nominalnej 294 tys. zł, co

stanowi 5,78% kz.

12. Kapitał zapasowy

Nota 12a. Kapitał zapasowy

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 3 170

3 170

b) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo

(minimalną) wartość 101 462

145 676

Kapitał zapasowy, razem 104 632

148 846

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

27

13. Rezerwa na zobowiązania

Nota 13a. Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek

okresu, w tym: 851

1 036

a) odniesionej na wynik finansowy 851

1 036

- z tytułu dodatnich różnic przejściowych w tym: 851

1 036

- naliczone odsetki i kary umowne 0

0

- aktualizacja inwestycji 12

19

- na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 826

994

- skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 4

13

- na majątek trwały - ulga podatkowa w amortyzacji 9

10

- pozostałe zobowiązania

2. Zwiększenia 479

305

a) odniesione na wynik finansowy okresu (z tytułu) 479

305

- z tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym: 479

305

- naliczone odsetki i kary umowne 0

0

- aktualizacja inwestycji 8

0

- na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 467

305

- skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 4

0

- na majątek trwały - ulga podatkowa w amortyzacji 0

0

- pozostałe zobowiązania

3. Zmniejszenia 484

490

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami

przejściowymi (z tytułu) 484

490

- z tytułu odwrócenia różnic przejściowych, w tym: 484

490

- naliczone odsetki i kary umowne 0

0

- aktualizacja inwestycji 0

7

- kosztów związanych z leasingiem finansowym 483

473

- skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych

9

- na majątek trwały - ulga podatkowa w amortyzacji 1

1

- pozostałe zobowiązania

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, razem 846

851

a) odniesionej na wynik finansowy 846

851

- z tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym: 846

851

- naliczone odsetki i kary umowne 0

0

- aktualizacja inwestycji 20

12

- na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 810

826

- skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 8

4

-na majątek trwały - ulga podatkowa w amortyzacji 8

9

- pozostałe zobowiązania 0

0

KWOTY DODATNICH RÓŻNIC PRZEJSCIOWYCH w okresie

- dodatnie różnice przejściowe razem w tym: 4 455

4 480

1) skutek wyceny kredytów według skorygowanej ceny nabycia 0

0

2) naliczone odsetki i kary umowne 0

0

3) aktualizacja forward 107

63

4) koszty związane z leasingiem 4 263

4 349

5) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 42

18

6) majątek trwały - ulga podatkowa w amortyzacji 43

50

7) pozostałe zobowiązania

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

28

Nota 13b. Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne

i podobne (wg tytułów)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) stan na początek okresu 3 225

4 893

- nagrody jubileuszowe 1 988

3 058

- odprawy emerytalne 1 237

1 835

b) zwiększenia (z tytułu) 708

564

- nagrody jubileuszowe 560

274

- odprawy emerytalne 148

290

c) przeniesienie w krótkoterminowe 789

2 232

- nagrody jubileuszowe 544

1 344

- odprawy emerytalne 245

888

d) stan na koniec okresu 3 144

3 225

- nagrody jubileuszowe 2 004

1 988

- odprawy emerytalne 1 140

1 237

Nota 13c. Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne

i podobne (wg tytułów)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) stan na początek okresu 1 955

2 019

- nagrody jubileuszowe 1 104

1 145

- odprawy emerytalne 851

874

b) zwiększenia (z tytułu) 789

2 232

- nagrody jubileuszowe 544

1 344

- odprawy emerytalne 245

888

c) wykorzystanie (z tytułu) 1 363

2 296

- nagrody jubileuszowe 864

1 385

- odprawy emerytalne 499

911

d) stan na koniec okresu 1 381

1 955

- nagrody jubileuszowe 784

1 104

- odprawy emerytalne 597

851

Nota 13d. Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) stan na początek okresu 4 969

4 943

1) rezerwy 1 088

160

- zobowiązanie wobec dostawcy 1 088

160

2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 3 881

4 783

- rezerwa na wynagrodzenia 1 214

2 159

- rezerwa na urlopy 2 458

2 390

- rezerwa na badanie bilansu 74

73

- rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 68

80

- rezerwa na pozostałe koszty 67

81

b) zwiększenia (z tytułu) 4 452

4 881

1) rezerwy 11

940

- zobowiązanie wobec dostawcy 11

940

2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 4 441

3 941

- rezerwa na wynagrodzenia 1 044

927

- rezerwa na urlopy 700

274

- rezerwa na badanie bilansu 106

110

- rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 66

71

- rezerwa na koszty sprzedaży 628

572

- rezerwa na czynniki sezonowości 1 815

1 920

- rezerwa na pozostałe koszty 82

67

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

29

Nota 13d. Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

c) wykorzystanie, zmniejszenia 3 831

4 855

1) rezerwy 444

12

- zobowiązanie wobec dostawcy 444

12

2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 3 387

4 843

- rezerwa na wynagrodzenia 661

1 872

- rezerwa na urlopy 36

206

- rezerwa na badanie bilansu 106

109

- rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 74

83

- rezerwa na koszty sprzedaży 628

572

- rezerwa na czynniki sezonowości 1 815

1 920

- rezerwa na pozostałe koszty 67

81

d) stan na koniec okresu 5 590

4 969

1) rezerwy 655

1 088

- zobowiązanie wobec dostawcy 655

1 088

2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 4 935

3 881

- rezerwa na wynagrodzenia 1 597

1 214

- rezerwa na urlopy 3 122

2 458

- rezerwa na badanie bilansu 74

74

- rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 60

68

- rezerwa na pozostałe koszty 82

67

14. Zobowiązania długoterminowe

Nota 14a. Zobowiązania długoterminowe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) wobec pozostałych jednostek, w tym 4 370

6 641

aa) wobec innych jednostek 4 370

6 641

- kredyty i pożyczki 2 487

4 499

- inne zobowiązania finansowe, w tym: 1 883

2 142

- z tytułu umów leasingu 1 883

2 142

Zobowiązania długoterminowe, razem 4 370

6 641

Nota 14b. Zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) powyżej 1 roku do 3 lat 3 882

5 480

b) powyżej 3 do 5 lat 488

1 161

c) powyżej 5 lat

Zobowiązania długoterminowe, razem 4 370

6 641

Nota 14c. Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) w walucie polskiej 3 620

4 295

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 750

2 346

b1. w walucie EUR 177

549

po przeliczeniu na tys. zł 750

2 346

c) pozostałe waluty w tys. zł

Zobowiązania długoterminowe, razem 4 370

6 641

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

30

Nota 14d. Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Nazwa (firma) jednostki Siedziba

Kwota kredytu/ pożyczki wg

umowy

Kwota kredytu/ pożyczki pozostała

do spłaty*

Warunki

oprocentowani

a

Termin spłaty Zabezpieczenia

Uwagi

w tys.

zł

w

walucie

jedn. waluta

w tys.

zł

w

walucie

jedn. waluta

PEKAO SA nr umowy:

23/1970/INW/06 Warszawa

5 000

1 834

3 M Wibor

+ marża 30.10.2028 r. 3,4,8,9,12,14.

PKO BP SA nr umowy: 55 1020

2791 0000 7896 0135 9785 Warszawa

1 550

653

1M Wibor

+ marża 24.12.2028 r 3,8,9.

mBank nr umowy

47/013/24/Z/VX Warszawa

2 000

0

ON Wibor

+marża 27.03.2026 r. 3,12.

BNP Paribas Leasing Services

Sp. z o.o. nr um.: 04504/07/2023

Warszawa

97

0

1M Wibor

+ marża 13.07.2026 r. 8,9.

PKO Leasing SA nr umowy:

23/PO1763 Warszawa

175

0

1M Wibor

+ marża 01.10.2026 r. 2,8.

PKO Leasing SA nr umowy:

03372/EI/23 Warszawa

629

145

w tys. EUR 0

1M Euribor

+marża 01.11.2026 r. 2,3,8,9.

PKO Leasing SA nr umowy:

03771/PI/23 Warszawa

136

0

1M Wibor

+ marża 01.11.2026 r. 2,3,8,9.

R A Z E M 9 587

2 487

* 0 - kwoty kredytów i pożyczek wykazane w zobowiązaniach krótkoterminowych

Objaśnienia do kolumny "Zabezpieczenia":

1-zastaw rejestrowy na środkach trwałych, 2-przewłaszczenie środków trwałych, 3-weksel in blanco, 4-pełnomocnictwo do rachunku/-ów/ bankowych, 5-oświadczenie o poddaniu

się egzekucji, 6-zastaw rejestrowy na zapasach ogółem, 7-przelew wierzytelności, 8-cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, 9-zastaw na rzeczach zakupionych w ramach

przedsięwzięcia, 10-hipoteka kaucyjna, 11-hipoteka zwykła, 12-hipoteka umowna, 13-blokada środków, 14-zastaw rejestrowy na rachunku lokat, 15-umowna klauzula potrącenia

z rachunku bankowego, 16-hipoteka umowna łączna.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

31

15. Zobowiązania krótkoterminowe

Nota 15a. Zobowiązania krótkoterminowe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) wobec pozostałych jednostek, w tym: 51 022

56 293

aa) wobec znaczącego inwestora

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

- do 12 miesięcy

ab) wobec pozostałych jednostek 51 022

56 293

- kredyty i pożyczki 18 998

24 088

- inne zobowiązania finansowe, w tym: 1 657

1 220

- z tytułu leasingu finansowego 1 657

1 220

- zobowiązania z tytułu forwardów

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 21 818

21 265

- do 12 miesięcy 21 818

21 265

- powyżej 12 miesięcy

- zaliczki otrzymane na dostawy i usługi 222

1 031

- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz

innych tytułów publicznoprawnych 4 166

4 386

- z tytułu wynagrodzeń 3 401

3 543

- inne (wg tytułów) 760

760

- zakup rzeczowych aktywów trwałych 9

0

- kaucja 160

160

- potrącenia z list wynagrodzeń 125

137

- leasingu

- zobowiązania dotyczące działalności ZFŚS

2

- zobowiązania wobec banku 34

60

- ubezpieczenia majątkowe 403

359

- rozliczenia z pracownikami 5

3

- zobowiązania z tytułu PPK 17

17

- pozostałe rozrachunki 7

22

b) fundusze specjalne (wg tytułów) 727

676

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 51 749

56 969

Nota 15b. Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) w walucie polskiej 49 583

54 114

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 2 166

2 855

b1. w walucie EUR 507

656

po przeliczeniu na tys. zł 2 144

2 804

b2. w walucie SEK 57

138

po przeliczeniu na tys. zł 22

51

c) pozostałe waluty w tys. zł

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 51 749

56 969

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

32

Nota 15c. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Nazwa (firma) jednostki Siedziba

Kwota kredytu/ pożyczki

wg umowy*

Kwota kredytu/ pożyczki pozostała

do spłaty

Warunki

oprocentowania

Termin spłaty Zabezpieczenia

Uwagi

w tys.

zł

w

walucie

jedn.

walut

a

w tys.

zł

w

walucie jedn.

walut

a

PKO BP SA nr umowy: 49 1020

2791 0000 7202 0164 2214 Warszawa

4 000

2 049

1M Wibor

+ marża 25.06.2026 r. 1,3,8,15,16.

PKO BP SA nr umowy: 49 1020

2791 0000 7202 0164 2214 Warszawa

4 000

3 999

1M Wibor

+ marża 25.06.2026 r. 1,3,8,15,16.

PKO BP SA nr umowy: 49 1020

2791 0000 7202 0164 2214 Warszawa

1 500

1M Wibor

+ marża 25.06.2026 r. 1,3,8,15,16.

PKO BP SA nr umowy: 55 1020

2791 0000 7896 0135 9785 Warszawa

0

326

1M Wibor

+ marża 31.12.2026 r. 3,8,9.

PEKAO SA nr umowy: 8/2000 Warszawa

8 000

5 566

1M Wibor

+ marża

02.12.2026 r.

3,4,5,8,10,12,

13,

14

,16

.

PEKAO SA nr umowy:

23/1970/INW/06 Warszawa

0

1 000

3M Wibor

+ marża 31.12.2026 r. 3,4,8,9,12,14.

mBank S.A. nr umowy:

47/013/24/Z/VX Warszawa

5 000

3 876

1M Wibor

+marża 27.03.2026 r. 3,12

mBank S.A. nr umowy:

47/013/24/Z/VX Warszawa

0

353

1M Wibor

+marża 27.03.2026 r. 3,12

BNP Paribas Leasing Services Sp.

z o.o. nr um: 04504/07/2023 Warszawa

0

21

1M Wibor

+ marża 13.07.2026 r. 8,9.

PKO Leasing SA nr

umowy:23/PO1763 Warszawa

0

54

1M Wibor

+marża

01.10.2026 r. 2,8.

PKO Leasing SA nr

umowy:03372/EI/23 Warszawa

0

200

47

w tys.

EUR

1M Euribor

+marża

01.11.2026 r. 2,3,8,9.

PKO Leasing SA nr umowy:

03771/PI/23 Warszawa

0

54

1M Wibor

+ marża 01.11.2026 r. 2,3,8,9.

RAZEM 22 500

18 998

*0 - kwoty kredytów i pożyczek wykazane w zobowiązaniach długoterminowych

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

33

Objaśnienia do kolumny "Zabezpieczenia":

1-zastaw rejestrowy na środkach trwałych, 2-przewłaszczenie środków trwałych, 3-weksel in blanco, 4-pełnomocnictwo do rachunku/-ów/ bankowych, 5-oświadczenie o

poddaniu się egzekucji, 6-zastaw rejestrowy na zapasach ogółem, 7-przelew wierzytelności, 8-cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, 9-zastaw na rzeczach zakupionych w ramach

przedsięwzięcia, 10-hipoteka kaucyjna, 11-hipoteka zwykła, 12-hipoteka umowna, 13-blokada środków, 14-zastaw rejestrowy na rachunku lokat, 15-umowna klauzula potrącenia

z rachunku bankowego, 16-hipoteka umowna łączna.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

34

16. Inne rozliczenia międzyokresowe

Nota 16a. Inne rozliczenia międzyokresowe

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) rozliczenia międzyokresowe przychodów 17

11

- długoterminowe (wg tytułów) 12

- przychody z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów

- przychody z tytułu dofinansowania do środków trwałych 12

- krótkoterminowe (wg tytułów) 5

11

- przychody z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów

- przychody z tytułu dofinansowania do środków trwałych 5

11

- dotacja

- pozostałe

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 17

11

17. Wartość księgowa na jedną akcję

Nota 17a. Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą

Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą stanowi iloraz kapitału własnego i liczby akcji:

Rok 2025:

PLN: 89 452 000 : 1 622 400 = 55,14 zł

EUR: 21 164 000 : 1 622 400 = 13,04 EUR

Rok 2024:

PLN: 109 726 000 : 1 622 400 = 67,63 zł

EUR: 25 679 000 : 1 622 400 = 15,83 EUR

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH w tys. zł

18. Zobowiązania pozabilansowe

Nota 18a. Zobowiązania warunkowe (z tytułu)

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

a) pozostałe (z tytułu) 600

600

- na rzecz innych jednostek 600

600

- Zarząd Spółki - odprawy w przypadku rozwiązania umowy o pracę 600

600

Zobowiązania warunkowe, razem 600

600

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

35

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł

19. Przychody netto ze sprzedaży produktów

Nota 19a. Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa

-rodzaje działalności)

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

tarcica iglasta 133 150

130 995

tarcica liściasta 13 104

15 571

wyroby fryzarskie iglaste 108 259

90 811

wyroby fryzarskie liściaste 12 710

18 429

zrębki 26 956

26 477

płyty klejone liściaste 15 857

12 985

program ogrodowy 2 909

3 046

elementy klejone iglaste 6 530

6 206

pozostałe wyroby i usługi 10 878

18 710

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 330 353

323 230

- w tym: od pozostałych jednostek 330 353

323 230

Nota 19b. Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) kraj 204 212

199 025

- od pozostałych jednostek 204 212

199 025

b) eksport 126 141

124 205

- od pozostałych jednostek 126 141

124 205

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 330 353

323 230

- od pozostałych jednostek 330 353

323 230

20. Przychody netto ze sprzedaży towarów

Nota 20a. Przychody netto ze sprzedaży towarów (struktura terytorialna)

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) kraj 1 464

2 375

- od pozostałych jednostek 1 464

2 375

b) eksport 393

858

- od pozostałych jednostek 393

858

Przychody netto ze sprzedaży towarów, razem 1 857

3 233

od pozostałych jednostek 1 857

3 233

21. Koszty według rodzaju

Nota 21a. Koszty według rodzaju

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) amortyzacja 18 248

20 029

b) zużycie materiałów i energii 183 228

184 905

c) usługi obce 48 704

51 603

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

36

Nota 21a. Koszty według rodzaju

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

d) podatki i opłaty 6 076

5 546

e) wynagrodzenia 64 206

69 572

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym emerytalne 16 457

18 443

g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 2 437

2 759

- delegacje 58

134

- ochrona środowiska 75

74

- ekwiwalenty pracownicze 343

336

- ubezpieczenia majątkowe 1 012

1 200

- wydatki na reprezentację i reklamę 178

308

- wynagrodzenia i pozostałe koszty Rady Nadzorczej 768

689

- inne 3

18

Koszty według rodzaju, razem 339 356

352 857

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 15 306

6 638

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość

ujemna) -105

-30

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) -20 374

-21 032

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -28 942

-29 337

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 305 241

309 096

22. Inne przychody operacyjne

Nota 22a. Inne przychody operacyjne

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) 443

12

- na przyszłe zobowiązania 443

12

b) pozostałe, w tym: 447

552

- ze sprzedaży materiałów 60

39

- zwrot jednorazowych odszkodowań 144

118

- naliczone koszty sądowe i komornicze 38

15

- nieodpłatne otrzymanie majątku trwałego 10

10

- przychód z tytułu otrzymanych praw majątkowych PMEF_F

215

- zwrot podatku 11

15

- otrzymane kary 4

- refundacja wynagrodzeń i składek ZUS 13

3

- refundacja pozostałych kosztów 8

10

- nadwyżki w składnikach majątku obrotowego 15

1

- spisane zobowiązania 8

22

- przychód z refakturowania usług 105

69

- pozostałe 31

35

Inne przychody operacyjne, razem 890

564

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych obejmuje:

- majątek trwały 20

109

- zapasy 7 265

27

- należności 176

134

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych razem 7 461

270

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

37

23. Inne koszty operacyjne

Nota 23a. Inne koszty operacyjne

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) utworzone rezerwy (z tytułu) 10

940

- na przyszłe zobowiązania 10

940

b) pozostałe, w tym: 1 417

1 855

- koszty sprzedanych materiałów 60

- darowizny i składki 26

26

- zapłacone koszty sądowe i komornicze 29

16

- odpisane wierzytelności 3

6

- umorzone wierzytelności

- niezawinione straty spowodowane awariami i wypadkami 166

96

- spisane wartości nieumorzone środków trwałych i wartości

niematerialnych i prawnych zlikwidowanych 0

8

- spisane nakłady 0

151

- koszty związane z likwidacją środków trwałych 0

21

- spisane niedobory i szkody w majątku obrotowym 136

12

- koszty procesu 3

- zapłacone kary 110

71

- koszty reorganizacji 779

1 372

- ulga za złe długi

7

- koszty refakturowanych usług 105

69

- inne

Inne koszty operacyjne, razem 1 427

2 795

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych obejmuje:

- zapasy 488

3 260

- należności 329

89

- majątek trwały 0

759

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych razem 817

4 108

Aktualizacji wartości zapasów dokonano z tytułu:

- wyceny wyrobów gotowych według wartości netto możliwej do uzyskania,

- zalegania zapasów powyżej 1 roku.

Aktualizacja należności obejmuje wierzytelności wątpliwe, tj. zgłoszone do postępowania nakazowego oraz

niezapłacone powyżej 6 miesięcy od daty wymagalności.

24. Przychody finansowe

Nota 24a. Przychody finansowe z tytułu odsetek

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) pozostałe odsetki 363

206

- od pozostałych jednostek, w tym: 363

206

- naliczone niezapłacone odsetki od należności 345

102

- odsetki otrzymane od środków pieniężnych na rachunkach

bankowych 18

104

Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 363

206

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

38

Nota 24b. Inne przychody finansowe

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) dodatnie różnice kursowe 150

0

• zrealizowane -2 243

- na sprzedaży 8

- różnice dodatnie 474

- różnice ujemne -466

- na zakupie -14

- różnice dodatnie 27

- różnice ujemne -41

- na sprzedaży walut -146

- różnice dodatnie 151

- różnice ujemne -297

- na transakcjach forward 277

- różnice dodatnie 302

- różnice ujemne -25

- na spłacie kredytów i pożyczek 33

- różnice dodatnie 40

- różnice ujemne -7

- na rozliczeniach wyceny z BO -2 401

- rozrachunki, środki pieniężne i kredyty -1 564

- różnice dodatnie -599

- różnice ujemne -965

- zobowiązaniach forward -837

- różnice dodatnie -249

- różnice ujemne -588

• niezrealizowane 2 393

- na rozliczeniach wyceny z BO 2 393

- rozrachunki, środki pieniężne i kredyty 1 553

- różnice dodatnie 605

- różnice ujemne 948

- zobowiązania z tytułu transakcji forward 840

- różnice dodatnie 250

- różnice ujemne 590

b) pozostałe przychody, w tym: 0

0

Inne przychody finansowe, razem 150

0

25. Koszty finansowe

Nota 25a. Koszty finansowe z tytułu odsetek

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) od kredytów i pożyczek 1 772

2 003

- dla pozostałych jednostek, w tym: 1 772

2 003

- dla innych jednostek 1 772

2 003

b) pozostałe odsetki 466

267

- dla pozostałych jednostek, w tym: 466

267

- dla innych jednostek 466

267

-- odsetki o zobowiązań budżetowych 31

1

-- odsetki od pozostałych zobowiązań 4

29

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

39

Nota 25a. Koszty finansowe z tytułu odsetek

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

-- odsetki od zobowiązań leasingowych 173

173

-- rezerwy na odsetki naliczone niezapłacone od należności 258

64

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 2 238

2 270

Nota 25b. Inne koszty finansowe

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

a) ujemne różnice kursowe, w tym: 0

4

• zrealizowane

-2 397

- na sprzedaży

57

- różnice dodatnie

-485

- różnice ujemne

542

- na zakupie

38

- różnice dodatnie

-41

- różnice ujemne

79

- na sprzedaży walut

195

- różnice dodatnie

-248

- różnice ujemne

443

- na transakcjach forward

-278

- różnice dodatnie

-280

- różnice ujemne

2

- na spłacie kredytów i pożyczek

-16

- różnice dodatnie

-41

- różnice ujemne

25

- na pozostałych operacjach

1

- różnice dodatnie

- różnice ujemne

1

- na rozliczeniach wyceny z BO

-2 394

- rozrachunki, środki pieniężne i kredyty

-1 543

- różnice dodatnie

-587

- różnice ujemne

-956

- zobowiązaniach forward

-851

- różnice dodatnie

-265

- różnice ujemne

-586

• niezrealizowane

2 401

- na rozliczeniach wyceny z BO

2 401

- rozrachunki, środki pieniężne i kredyty

1 564

- różnice dodatnie

599

- różnice ujemne

965

- zobowiązania z tytułu transakcji forward

837

- różnice dodatnie

249

- różnice ujemne

588

b) pozostałe koszty, w tym: 32

23

- koszty maklerskie 17

17

- pozostałe koszty 15

6

Inne koszty finansowe, razem 32

27

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

40

26. Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych

Nota 26a. Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych

Spółka nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego, ponieważ nie jest jednostką dominującą ani znaczącym

inwestorem.

27. Podatek dochodowy

Nota 27a. Podatek dochodowy bieżący

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

1. Zysk (strata) brutto -18 107

-42 824

2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania

podatkiem dochodowym (wg tytułów) 9 448

-9 616

a) trwałe różnice razem: 1 319

2 539

- zwiększenie przychodów razem: 74

1 102

- korekty sprzedaży

865

- pozostałe zwiększenia 74

237

- zmniejszenie przychodów razem: -67

-71

- zmniejszenie odpisów aktualizujących z tyt. zapłaty należności VAT -6

-12

- przychody w wysokości amortyzacji od środków trwałych

otrzymanych nieodpłatnie -10

-10

- zwrot VAT -31

-35

- zmniejszenie odpisów na należności 2

-4

- otrzymane odszkodowania, kary -3

0

- pozostałe forward -19

-10

- zwiększenie kosztów podatkowych razem: -372

- wypłacone wynagrodzenia -372

- wyłączenie kosztów nieuzasadnionych razem: 1 734

1 496

- amortyzacja nkup 164

121

- zużycie materiałów nkup 93

164

- koszty ubezpieczeń samochodów o wartości przekraczającej limit

podatkowy 15

14

- PFRON 745

679

- pozostałe koszty obsługi RN 13

9

- wydatki na reprezentację nkup 31

85

- koszty rodzajowe sfinansowane z dotacji 0

0

- koszty operacyjne pozostałe 64

98

- odpisy należności netto objętych aktualizacją 104

0

- odpisanie należności w wysokości VAT objęte aktualizacją 20

4

- odpisanie należności w wysokości kosztów sądowych i komorniczych

objętych aktualizacją 0

8

- odpisanie pozostałych należności wierzytelności 0

4

- odpisanie i umorzenie wierzytelności nieobjętych aktualizacją 2

6

- darowizny i składki na rzecz organizacji 2

3

- kary i grzywny 116

68

- nieumorzona wartość środków trwałych 67

197

- spisane niedobory 136

0

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

41

Nota 27a. Podatek dochodowy bieżący

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

- koszty pozostałe operacyjne 64

35

- odsetki od zobowiązań budżetowych 5

1

- pozostałe finansowe 20

0

- umorzone odsetki 73

- odliczenie darowizn

- dofinansowanie i dotacje -50

- ulga

12

b) różnice przejściowe dodatnie razem: 25

972

- zwiększenie przychodów razem: -43

- aktualizacja - forward -43

- zmniejszenie przychodów razem: 0

86

- różnica amortyzacji podatkowej i bilansowej

51

- otrzymane naliczone odsetki i kary umowne 0

0

- aktualizacja - forward

35

- zwiększenie kosztów razem -2 172

-1 587

- raty opłat leasingu operacyjnego podatkowo -2 148

-1 587

- różnica amortyzacji podatkowej nad bilansową -24

- wyłączenie kosztów razem: 2 240

2 473

- leasing operacyjny – amortyzacja 2 046

2 288

- koszt amortyzacji podatkowej od środków trwałych do 100 tys. zł 7

7

- zapłacone odsetki od leasingu operacyjnego 187

178

- korekta pozostałych kosztów 0

0

- korekta podatku odroczonego

c) różnice przejściowe ujemne razem: -10 792

6 105

- zwiększenie przychodów 16

-257

- przychody przyszłych okresów 16

-257

- zmniejszenia przychodów razem: -10 978

-7 274

- zmniejszenie odpisów aktualizujących należności z tytułu zapłaty -121

-54

- zmniejszenie odpisów aktualizacji należności-koszty sadowe i kom z

tytułu zapłaty -13

- zmniejszenie odpisów aktualizujących zapasy -10 019

-7 026

- zmniejszenie odpisów aktualizujących należności z tyt. Umorzenia -104

-8

- rozwiązanie rezerwy na przyszłe zobowiązania -443

-12

- naliczone odsetki od odbiorców niezapłacone -258

-64

- zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość nakładów na środki

trwałe -20

-110

- zwiększenie kosztów -4 288

- wypłacone wynagrodzenia ub.r. -3 236

- zmiana stanu niezapłaconych składek ZUS i FP -920

- zmiana stanu niezapłaconych odsetek od kredytów i pożyczek -132

- wyłączenie kosztów razem: 4 458

13 636

- niewypłacone wynagrodzenia

3 231

- odpis na ZFŚS 323

- zmiana stanu biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów 399

-2 633

- zmiana stanu niezapłaconych składek ZUS i FP

920

- odpisy aktualizujące należności 185

51

- odpisy aktualizujące należności - koszty sądowe i egzekucyjne 6

7

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

42

Nota 27a. Podatek dochodowy bieżący

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

- odpisy aktualizujące zapasy 3 242

10 259

- odpisy aktualizujące nakłady na środki trwałe

759

- rezerwa na przyszłe zobowiązania 10

940

- zmiana stanu niezapłaconych odsetek od kredytów i pożyczek

38

- odsetki niezapłacone od zobowiązań 1

- odpisy aktualizujące należności z tytułu naliczenia odsetek 258

64

- aktualizacja - forward 0

0

- pozostałe korekty

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym -27 555

-33 208

Podatek dochodowy według stawki 19 %

Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku

Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej

okresu, w tym: 0

0

- wykazany w rachunku zysków i strat

- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny

Nota 27b. Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i strat:

za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025

za okres

od 01.01.2024

do 31.12.2024

zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic

przejściowych 2 045

-1 345

zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego lub brak możliwości wykorzystania

rezerwy na odroczony podatek dochodowy 122

2 735

Podatek dochodowy odroczony, razem 2 167

1 390

28. Sposób podziału zysku

Nota 28a. Sposób podziału zysku ( pokrycia straty) za prezentowane lata obrotowe

Zarząd Spółki będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu pokrycie straty netto za 2025 r. w kwocie

20 274 363,49 zł z kapitału zapasowego.

Strata netto za 2024 r. w kwocie 44 214 361,75 zł zgodnie z uchwałą nr 06/25 Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy z dnia 30.05.2025 r. została pokryta z kapitału zapasowego.

29. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą’

Nota 29a. Dodatkowe dane objaśniające sposób obliczania zysku (straty) na jedną akcję zwykłą

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą stanowi iloraz zysku netto za okres obrotowy i liczby akcji zwykłych:

ROK 2025

w PLN: -20 274 000 : 1 622 400 = -12,50 zł / w EUR: -4 785 000 : 1 622 400 = -2,95 euro

ROK 2024

w PLN: -44 214 000 : 1 622 400 = -27,25 zł / w EUR: -10 272 000 : 1 622 400 = -6,33 euro

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

43

NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł

1. Struktura środków pieniężnych w 2025 r.

Środki pieniężne z działalności operacyjnej 9 092

Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej 4 538

Środki pieniężne z działalności finansowej -10 819

Zmiana stanu środków pieniężnych 2 811

2. Podział działalności na działalność: operacyjną, inwestycyjną i finansową

Działalność operacyjna

1. Wynik finansowy netto -20 274

2. Amortyzacja 18 248

3. Różnice kursowe działalności finansowej -301

4. Odsetki – odsetki naliczone od kredytów 1 944

5. Wynik na sprzedaży i likwidacji działalności inwestycyjnej -951

- przychód ze sprzedaży środków trwałych -5 008

- koszty sprzedaży i likwidacji 4 077

z tego: - wartość nieumorzona sprzedanych środków trwałych 4 077

- wartość nieumorzona zlikwidowanych środków trwałych

- wartość spisanych nakładów

- odpis aktualizujący wartość nakładów i środków trwałych -20

6. Rezerwy -39

BO 11 000

BZ 10 961

7. Zmiana stanu zapasów 8 359

BO 45 096

BZ 36 737

8. Zmiana stanu należności i roszczeń 472

BO 23 006

BZ 22 534

9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i funduszy specjalnych -572

BO 56 969

kredyty i pożyczki -24 089

zobowiązania inwestycyjne

zobowiązania z tytułu forward

zobowiązania leasingowe -1 220

31 660

BZ 51 748

kredyty i pożyczki -18 998

zobowiązania inwestycyjne -5

zobowiązania forward

zobowiązania leasingowe - 1 657

31 088

10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 249

BO długoterminowe 6 657

BO bierne -11

BO czynne 675

7 321

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

44

BZ długoterminowe 4 484

BZ bierne -17

BZ czynne 605

5 072

11. Inne korekty - aktualizacja forward -43

Razem 9 092

Działalność inwestycyjna

1. Przychody ze sprzedaży środków trwałych 5 008

2. Nabycie rzeczowego majątku trwałego -468

- wartość nakładów na środki trwałe i wnip 483

z tego: poniesione nakłady

483

- zaliczki na inwestycje -9

BO

9

BZ

0

- zobowiązania inwestycyjne -6

BO

0

BZ

6

3. Nabycie aktywów finansowych -2

Razem 4 538

Działalność finansowa

1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

2. Kredyty i pożyczki długoterminowe

BO

4 499

zaciągnięte kredyty i pożyczki

0 0

przekwalifikowane do krótkoterminowych

-2 012

BZ 2 487

3. Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

BO

24 088

przekwalifikowane z długoterminowych

2 012

zaciągnięte kredyty i pożyczki

0 0

kredyty i pożyczki inwestycyjne spłacone

-7 110 -7 110

różnice kursowe

8

BZ

18 998

4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -2 214

5. Odsetki -1 772

6. Różnice kursowe działalności finansowej 277

- dodatnie 302

- ujemne -24

Razem -10 819

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

45

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 1 Instrumenty finansowe

Spółka mając na celu zabezpieczenie części swoich przychodów walutowych z eksportu wyrobów

(rozumianego również jako wewnątrzwspólnotowe dostawy) przed skutkami zmian kursu EUR

w relacji do złotówki, w trakcie roku zawarła (bezpośrednio z bankami ją finansującymi) kontrakty

walutowe typu forward na sprzedaż tej waluty.

W wyniku zawarcia przedmiotowych umów powstały pochodne instrumenty finansowe. Ich wartość

godziwa w dniu zawarcia kontraktu równa była zeru, co wynika z podstawowego założenia równości

ceny dostawy i ceny terminowej na ten dzień.

Nierozliczone na dzień bilansowy instrumenty zostały wycenione w wartości godziwej, jaka mogłaby

zostać uzyskana, gdyby transakcja została na ten dzień całkowicie rozliczona.

Do wyceny przyjęto formuły stosowane przez bank, z którym są zawarte umowy. Skutki wyceny

zostały zaliczone do przychodów finansowych.

Lp.

Rodzaj

transakcji

Bank Kwota

transakcji

Termin

rozliczenia

Kurs

terminowy

Wartość

godziwa na

dzień

bilansowy

1 2 3 4 5 6 7

1. sprzedaż PEKAO S.A. 100 000 EUR 05.03.2026 4,3000 6 283,30

2. sprzedaż PEKAO S.A. 100 000 EUR 07.05.2026 4,3925 14 093,80

3. sprzedaż PEKAO S.A. 100 000 EUR 18.06.2026 4,3665 10 679,67

4. sprzedaż PEKAO S.A. 100 000 EUR 01 07.2026 4,3690 10 672,05

5. sprzedaż PEKAO S.A. 100 000 EUR 03.09.2026 4,3350 6 104,64

6. sprzedaż PEKAO S.A. 100 000 EUR 07.10.2026 4,3430 6 266,57

7 sprzedaż PKO BP S.A. 100 000 EUR 10.03.2026 4,3471 10 544,86

8. sprzedaż PKO BP S.A. 100 000 EUR 02.04.2026 4,3501 10 340,63

9. sprzedaż PKO BP S.A. 100 000 EUR 13.05.2026 4,3430 8 784,09

10. sprzedaż PKO BP S.A. 100 000 EUR 20.05.2026 4,3430 8 642,88

11. sprzedaż PKO BP S.A. 100 000 EUR 15.07.2026 4,3363 6 890,58

12. sprzedaż PKO BP S.A. 100 000 EUR 05.08.2026 4,3465 7 483,24

OGÓŁEM 106 786,31

Uwzględniając cel zawartych umów kreujących opisane instrumenty finansowe, podlegają one

zaliczeniu, jako instrumenty pochodne niezaliczone do instrumentów zabezpieczających, do kategorii

„aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu” i prezentowane są w zależności od skutku wyceny

w bilansie jako „krótkoterminowe aktywa finansowe – inne krótkoterminowe aktywa finansowe –

w pozostałych jednostkach” oraz „zobowiązania krótkoterminowe – inne zobowiązania finansowe

wobec pozostałych jednostek”.

Na dzień bilansowy z tego tytułu wystąpiły krótkoterminowe aktywa finansowe o wartości 107 tys. zł.

Zawarte transakcje forward stwarzają ryzyko w postaci tego, że mogą nie dać dodatkowego profitu

w sytuacji, kiedy kurs z dnia realizacji będzie wyższy od kursu terminowego.

Rozporządzenie EMIR – w związku z wejściem w życie wymogów związanych z Rozporządzeniem

Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 roku w sprawie instrumentów

pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym kontrahentów centralnych

i repozytoriów transakcji (rozporządzenie EMIR), na przedsiębiorców finansowych, jak i na

niefinansowych, został nałożony obowiązek raportowania każdego zawartego kontraktu pochodnego

oraz wszelkich zmian lub rozwiązania tego kontraktu do repozytorium transakcji. Spółka zawarła

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

46

umowę o uczestnictwo w repozytorium transakcji z KDPW SA w typie pośredni uczestnik

repozytorium. Transakcje pochodne są raportowane do repozytorium transakcji w imieniu Spółki

przez Banki, z którymi te transakcje zostały zawarte.

Do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu zaliczane są również posiadane na dzień

bilansowy zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych i pożyczek w kwocie

21 485 tys. zł. Są one zaciągnięte na sfinansowanie zakupu składników majątku trwałego oraz

bieżącej działalności. Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów i pożyczek na dzień bilansowy

z podziałem na krótko- i długoterminowe przedstawiony jest w notach objaśniających do bilansu

14d i 15c.

Spółka, z tytułu tego rodzaju zobowiązań, narażona jest na ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko

kursowe. Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej. Podwyższenie

stopy wibor, euribor czy marży banku wpłynie na wzrost kosztu obsługi zadłużenia.

Oprócz zobowiązań kredytowych Spółka posiada zobowiązania z tytułu zawartych umów leasingu

operacyjnego, zakwalifikowanych zgodnie z ustawą o rachunkowości do leasingu finansowego.

Umowy zawierane były w złotych i euro. Zaliczone zostały do instrumentów finansowych

przeznaczonych do obrotu i wykazywane są w bilansie w pozycji długo- i krótkoterminowych

zobowiązań finansowych. Wzrost stopy wibor oraz euribor ponad określony w umowie poziom,

przełoży się na podwyższenie opłat leasingowych. W przypadku umów zawartych w walucie obcej

wystąpi dodatkowo ryzyko kursowe. Ryzyko to jest równoważone wpływami z tytułu sprzedaży

eksportowej.

Na dzień bilansowy Spółka posiada

21 zawartych umów leasingowych.

Lp.

Numer umowy

leasingowej

Przedmiot umowy

Data zawarcia

umowy

Czas trwania

umowy w

miesiącach

Wartość

umowy w

tys. zł

1

2

3

4

5

6

1. 32D0420/23 wózek widłowy 06.10.2023 37 295

2. 32D0421/23 wózek widłowy 06.10.2023 36 281

3. 23/036432 wózek widłowy 20.10.2023 37 295

4. 23/036438 wózek widłowy 20.10.2023 37 295

5. 23/036439 wózek widłowy 20.10.2023 37 309

6. 23/036440 wózek widłowy 20.10.2023 37 284

7. 32/D0032/24 wózek widłowy 23.01.2024 39 193

8. 24/009279 wózek widłowy 08.03.2024 37 308

9. 24/009285 wózek widłowy 08.03.2024 37 308

10. 24/009283 wózek widłowy 08.03.2024 37 308

11. 24/009281 wózek widłowy 08.03.2024 37 259

12. 32/D0112/24 wózek widłowy 11.03.2024 37 214

13. 32/D0114/24 wózek widłowy 11.03.2024 37 221

14. 32/D0115/24 wózek widłowy 11.03.2024 37 203

15. 32/D0118/24 wózek widłowy 11.03.2024 37 214

16. 32/D0116/24 wózek widłowy 11.03.2024 37 284

17. 24/011615 wózek widłowy 21.03.2024 38 266

18. 32/0188/25 pilarka taśmowa 09.05.2025 60 226

19. 32/0189/25 urządzenie do rozsztaplowania 09.05.2025 60 503

20. 32/0191/25 depaletyzator 09.05.2025 60 501

21. 32/0190/25 suszarnia dwukomorowa 09.05.2025 60 1 021

RAZEM 6 788

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

47

Nota 1a Informacje o posiadanych instrumentach finansowych z wbudowanymi instrumentami

pochodnymi

Instrumenty takie nie występują.

Nota 2 Zobowiązania warunkowe, udzielone poręczenia

1. Zobowiązania warunkowe.

Do umów o pracę członków Zarządu jest wprowadzona klauzula mówiąca, że w przypadku

rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez pracodawcę lub bez

wypowiedzenia w trybie art. 53 Kodeksu Pracy – przysługuje im odprawa pieniężna w wysokości

sześciokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego. Klauzule te rodzą

zobowiązanie warunkowe o wartości 600 tys. zł.

2. Poręczenia i gwarancje.

Nie występują.

Nota 3 Zobowiązania wobec budżetu z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Spółka nie posiada zobowiązań, zarówno wobec budżetu, jak i jednostek samorządu terytorialnego,

z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

Nota 4 Działalność zaniechana

Nie miała miejsca.

Nota 5 Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

Zestawienie nakładów na środki trwałe w budowie oraz wartości niematerialne i prawne na dzień

31.12.2025 r.

Zakład

wartość

w tym

Zadanie inwestycyjne

w tys. zł

odsetki

Kalisz

1. Pelleciarnia - prace przygotowawcze 18

2. Zbiornik ppoż 17

3. Rozsączanie 16

4. Kogeneracja - przygotowanie projektowe 201

6. Modernizacja trafostacji 70

7. Piła 13

Razem 335

Kołacz

1. Wiata 103

2. Szlifierka taśmowa 12

Razem 115

Krosino

1. Odwodnienie zakładu 3

2. Modernizacja przenośnika taśmowego 313

3. Kotłownia i sieć c.o. 18

4. Suszarnia prace przygotowawcze 6

Razem 340

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

48

Zakład

wartość

w tym

Zadanie inwestycyjne

w tys. zł

odsetki

Manowo

1. Modernizacja budynku hali traków - dokumentacja 37

2. Nowa hala przetarcia – prace projektowe 5

3. Modernizacja stolarni 4

4. Fotowoltaika 7

Razem 53

Sławoborze

1. Modernizacja kotłowni - projekt 15

Razem 15

Świerczyna

1. Kogeneracja - prace przygotowawcze 6

2. Podajnik schodkowy do obtaczarki 121

3. Pilarka ramowa 673

4. Stacja paliw 7

Razem 807

Nakłady na środki trwałe brutto 1 665

Odpis aktualizujący -

Nakłady na środki trwałe netto 1 665

Nota 6 Poniesione i planowane nakłady inwestycyjne

1. Nakłady inwestycyjne - poniesione

W ramach działalności inwestycyjnej Spółka poniosła nakłady w łącznej kwocie 483 tys. zł.

Wyszczególnienie

BO na

01.01.2025 r.

Poniesione

nakłady

Rozliczone nakłady

BZ na

31.12.2025 r.

brutto

po

aktualiz

acji

Ogółem

na

przychód

majątku

trwałego

spisane lub

sprzedane

brutto

po

aktualiz

acji

Nakłady ogółem

na:

a) środki trwałe

b) wnip

3 321

-

3 302

-

483

458

25

2 139

2 114

25

2 104

2 079

25

35

-

1 665

-

1 665

-

Ponadto zawarto 4 umowy leasingu operacyjnego zwrotnego. Wartość maszyn i urządzeń wynikająca

z umów wynosi 2 251 tys. zł.

W 2025 r. Spółka nie poniosła nakładów na ochronę środowiska.

2.

Nakłady inwestycyjne planowane.

W 2026 r. planowane nakłady inwestycyjne ograniczono do 500 tys. zł i dotyczą one sytuacji

awaryjnych.

Nie są planowane nakłady na ochronę środowiska.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

49

Nota 7 Informacje o istotnych transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi na warunkach

innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych

transakcji

Transakcje takie nie miały miejsca.

Nota 7a Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych umów nieuwzględnionych

w bilansie, w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkowa,

finansową i wynik finansowy

Spółka nie zwierała umów przewidzianych do wykazania (zgodnie z wyjaśnieniami Departamentu

Rachunkowości Ministerstwa Finansów) w tym punkcie dodatkowych informacji i objaśnień,

tj. umów:

♦ sprzedaży wierzytelności z obowiązkiem ich odkupu, jeżeli okażą się one nieściągalne,

♦ sprzedaży towarów z obowiązkiem ich odkupu, jeżeli w określonym czasie nie znajdą

nabywców,

♦ konsygnacyjnych,

♦ typu take or pay,

♦ sekurytyzacji.

Spółka zawierała natomiast umowy outsourcingu

dotyczące wykonania części zadań niezbędnych

do funkcjonowania przedsiębiorstwa, lecz skutki wynikające z tych umów zostały ujęte

w sprawozdaniu finansowym.

Nota 7b Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły

incydentalnie

1. Z czterech postępowań przed sądami francuskimi z powództwa nabywcy towaru, dwa zostały

zakończone ugodą. Pozostałe sprawy aktualnie są na różnym etapie rozpatrywania i trudno jest

oszacować, jakie koszty poniesie Spółka w związku z ewentualną przegraną. Na przybliżone

roszczenia Spółka posiada rezerwę w wysokości 148 tys. zł.

2. Mając na względzie dostosowanie produkcji do podaży surowca oraz obniżenie kosztów poprzez

koncentrację produkcji, z dniem 31.03.2025 r. został zlikwidowany oddział w Łubowie.

Nieruchomość została sprzedana w dniu 02.12.2025 r.

Nota 8 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

We wrześniu 2015 r. Spółka przystąpiła do porozumienia kooperacyjnego działającego na zasadach

klastra technologicznego pod nazwą „Szczecinecki Klaster Meblowy”. Inicjatywa ta ma za zadanie

stworzenie jak najlepszych warunków dla przyciągania i rozwoju krajowych oraz zagranicznych firm z

sektora drzewno-meblarskiego, w tym poprzez zapewnienie odpowiedniej infrastruktury, kształcenie

kadr oraz wsparcie w zakresie wdrażania innowacyjnych produktów, procesów i technologii.

Do chwili publikacji niniejszego raportu Spółka nie poniosła żadnych kosztów w związku

z przystąpieniem do klastra.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

50

Nota 9 Przeciętne zatrudnienie w grupach zawodowych

Przeciętne zatrudnienie przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie

Przeciętna liczba zatrudnionych

w 2025 r.

Przeciętna liczba zatrudnionych

w 2024 r.

Ogółem, 769 889

w tym:

- stanowiska nierobotnicze 137 176

- stanowiska robotnicze 632 713

Nota 10 Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

Stanowisko

Wynagrodzenie

za okres

Składniki wynagrodzeń ( w tys. zł)

Płaca

zasadnicza

Nagrody

uzależnio-

ne od

poziomu

zysku

Nagrody

jubileu-

szowe

Odprawy

Pozostałe

świad-

czenia

Razem

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Wynagrodzenia członków zarządu

prezes Zarządu Marek

Szumowicz

-

Włodarczyk

01.01.25-31.12.25

468,0 60,0* 0,8 528,8

wiceprezes Bożena

Czerwińska

-

Lasak

01.01.25-31.12.25

384,0 60,0* 0,8 444,8

Członek Zarządu Robert

Lubczyk

01.01.25-31.12.25

348,0 0,8 348,8

1 200,0 120,0 2,4 1 322,4

2. Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

przewodnicząca

Joanna Połetek-Żygas

01.01.25-31.12.25

184,8 3,2 188,0

z-a przewodniczącej

Andrzej Gruse

01.01.25-30.05.25

62,5 1,1 63,6

z-a przewodniczącej

Krzysztof Lewandowski

30.05.25-31.12.25

87,9 1,1 89,0

sekretarz

Zenon Wnuk

01.01.25-30.05.25

61,5 0,2 61,7

sekretarz

Eliza Stępniewska

30.05.25-31.12.25

87,9 0,4 88,3

członek

Marek Jarmoliński

01.01.25-30.05.25

62,5 1,5 64,0

członek

Michał Raj

30.05.25-31.12.25

86,9 3,0 89,9

członek

Joanna Jodłowska

01.01.25-31.12.25

124,6 0,6 125,2

758,6 11,1 769,7

1 742,2 120,0 13,5 2 092,1

*nagrody należne za 2022 r.

Nota 10a Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych

osób zarządzających i nadzorujących

Zobowiązania nie wystąpiły.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

51

Nota 11 Zaliczki, kredyty, pożyczki, gwarancje i poręczenia udzielone członkom Zarządu i Rady

Nadzorczej oraz ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym

Na dzień bilansowy nie mają miejsca.

Nota 11a Wynagrodzenie biegłego rewidenta

W dniu 14.07.2023 r. Zarząd Spółki zawarł z firmą UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie kolejną umowę na przeprowadzenie przeglądu i badania

sprawozdania finansowego. Aktualnie umowa obejmuje lata 2023 – 2025.

Wynagrodzenie wynikające z zawartej umowy wynosi w poszczególnych latach:

2023 2024 2025

za przegląd 30,0 tys. zł 30,0 tys. zł 30,0 tys. zł

za badanie 60,0 tys. zł 60,0 tys. zł 60,0 tys. zł

koszty dodatkowe

– nie więcej niż

12,0 tys. zł 12,0 tys. zł 12,0 tys. zł

Ponadto została podpisana umowa z firmą UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

na przeprowadzenie usług atestacyjnych sprawozdania w zakresie zrównoważonego rozwoju za lata

obrotowe 2024 i 2025. Wynagrodzenie łącznie za dwa lata wynosi 170,0 tys. zł oraz dodatkowe

koszty związane z usługą.

Firma UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością za świadczone usługi otrzymała

wynagrodzenie :

1) w 2025 r. :

- za badanie i przegląd sprawozdania finansowego – 102,0 tys. zł

- za atestację sprawozdania za 2024 r. w zakresie zrównoważonego rozwoju – 75 tys. zł

- za usługę potwierdzenia wyliczenia wskaźnika zużycia energii elektrycznej – 9,0 tys. zł

- za ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach – 7,5 tys. zł

1) w 2024 r. :

- za badanie i przegląd sprawozdania finansowego – 102,0 tys. zł

- za usługę potwierdzenia wyliczenia wskaźnika zużycia energii elektrycznej – 11,0 tys. zł

- za ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach – 7,0 tys. zł

Nota 12 Informacje o znaczących wydarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych

w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Wydarzenia takie nie miały miejsca.

Nota 13 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie zostały

uwzględnione w sprawozdaniu finansowym

1. Z dniem 31 stycznia 2026 r. wstrzymano produkcję w ZPD Świerczyna Filia Czaplinek.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

52

2. W dniu 05.02.2026 r. zlikwidowano oddział Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie oraz sprzedano

nieruchomość.

3. Trwający od końca lutego konflikt zbrojny na Bliskim Wschodzie spowodował wzrost cen paliw,

energii i wyrobów ropopochodnych, co ma znaczący wpływ na gospodarkę. Aktualnie trudno jest

określić skutki tych wzrostów, ale w dłuższej perspektywie spowoduje to wzrost kosztów. Spółka

nie prowadzi działalności w państwach bezpośrednio zaangażowanych w konflikt tj. w Izraelu

i Iranie. Nie współpracuje również z kontrahentami z tych państw.

4. W marcu podpisano z mBankiem S.A. aneks do umowy ramowej o linię wieloproduktową

w wysokości 7 mln, udostępnioną do 31.03.2027 r., z podziałem na:

- wielowalutowy kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 5 mln zł

- kredyt obrotowy lub gwarancję w wysokości 2 mln zł.

Nota 14 Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a Spółką oraz o sposobie

i zakresie przejęcia aktywów i pasywów

Założycielem Spółki jest Skarb Państwa. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa

państwowego pod nazwą Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego w Szczecinku,

na podstawie art. 7 ust. 3 ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach

inwestycyjnych i ich prywatyzacji.

Bilans zamknięcia przedsiębiorstwa państwowego sporządzony na dzień 31 maja 1995 r. stał się

bilansem otwarcia Spółki, przy czym suma funduszu założycielskiego i funduszu przedsiębiorstwa

stała się kapitałem własnym Spółki.

Zarejestrowanie Spółki nastąpiło 1 czerwca 1995 r. w Sądzie Rejonowym - Sąd Gospodarczy

w Koszalinie - w Rejestrze Handlowym w Dziale B nr 1637.

Od 7 listopada 2001 r. Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS:

0000059703 w Sądzie Rejonowym w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego.

Nota 15 Korekta podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat z tytułu inflacji

Z uwagi na to, że skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat nie osiągnęła

wartości 100%, nie dokonywano przeliczeń aktualizujących dane z tytułu inflacji.

Nota 16 Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnianymi w sporządzaniu

finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzanymi

i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Ustawa z dnia 6.12.2024 r. o zmianie ustawy o rachunkowości, ustawy o biegłych rewidentach,

firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2024 poz.

1863) wprowadziła zmiany w ustawie o rachunkowości dotyczące przychodów i kosztów związanych

ze sprzedażą materiałów. Zmiany polegają na przekwalifikowaniu przychodów i kosztów ze sprzedaży

materiałów z podstawowej działalności operacyjnej do pozostałej działalności operacyjnej. Spółka

zaprezentowała skutek zbycia materiałów w 2024 r. metodą netto w pozycji „Inne pozostałe

przychody operacyjne” jako zysk ze sprzedaży materiałów.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

53

Po wyjaśnieniach Ministerstwa Finansów, które ukazały się w 2025 r., Spółka w sprawozdaniu

finansowym za 2025 r. skutek zbycia materiałów wykazała w szyku rozwartym w pozycji „Inne

przychody operacyjne” oraz „Inne koszy operacyjne”.

Zmiany nie przekładają się istotnie na dane porównywalne i nie powodują konieczności korekty tych

danych za 2024 r.

Nota 17 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania

finansowego w stosunku do poprzedniego roku obrotowego

Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości zostały opisane w nocie objaśniającej 16.

Nota 18 Korekty błędów podstawowych

Korekty nie wystąpiły.

Nota 19 Kontynuowanie działalności

Zarząd Spółki dokonał ponownej analizy sytuacji finansowej i operacyjnej, uwzględniając zarówno

wyniki finansowe, jak i perspektywy dalszego funkcjonowania w zmieniającym się otoczeniu

rynkowym. Zarząd dostrzega okoliczności, które mogą powodować znaczącą niepewność co do

zdolności Spółki do kontynuacji działalności.

Czynnikiem wpływającym na stabilność finansową Spółki jest poniesienie strat finansowych w latach

2023-2025, spowodowanych utrzymującą się dekoniunkturą i brakiem możliwości odpowiedniego

podniesienia cen na wyroby Spółki do odpowiedniego poziomu, który pozwoliłby zniwelować wzrost

cen surowca, energii i wynagrodzeń.

Sytuacja na rynku surowca leśnego znacząco wpływa na kondycję Spółki, a zwłaszcza jego

dostępność oraz ceny uzyskiwane w ramach procedur zakupu określonych przez Lasy Państwowe.

Ze względu na stosunkowo niskie ceny wyrobów drzewnych i pogorszenie relacji kursowych,

osiągnięty w 2025 r. wzrost sprzedaży wyrobów jeszcze nie pokrywa poniesionych kosztów.

Poniesiona strata wpływa na zadłużenie i płynność finansową. Zarząd Spółki podjął szereg działań

mających na celu utrzymanie płynności m.in. poprzez obniżenie poziomu zapasów oraz ograniczenie

do niezbędnych nakładów na środki trwałe.

Spółka podpisała z bankiem PEKAO S.A. aneks do umowy o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym nr

8/2000 w wysokości 8 mln zł, zgodnie z którym wydłużono okres funkcjonowania tego kredytu do

dnia 02.12.2026 r. Jednym z warunków zabezpieczenia było podwyższenie wysokości lokaty na

fundusz ogniowy w tym banku, co negatywne wpływa na płynność finansową.

Również na pogorszenie płynności może wpłynąć podpisany z bankiem PEKAO S.A. aneks do umowy

gwarancji bankowej zabezpieczającej zapłatę za surowiec drzewny nabywany z Lasów Państwowych.

Zgodnie z tym aneksem, do dnia 25.06.2026 r. kwota gwarancji wyniesie 15 mln zł, a od 26.06.2026 r.

do 02.12.2026 r. kwota gwarancji będzie wynosiła 7,5 mln zł. Spółka podejmuje działania mające na

celu uzyskanie gwarancji w innych instytucjach finansowych.

Posiadane przez Spółkę umowy kredytowe zawierają klauzule (kowenanty), które nie były spełnione,

jednak umowy nie zostały wypowiedziane. Szczegółowe informacje dotyczące kowenantów zostały

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

54

przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w punkcie I. Ważniejsze zdarzenia mające

wpływ na działalność Spółki w 2025 r.

Mając na względzie dostosowanie mocy produkcyjnych do możliwości zakupu surowca drzewnego

w warunkach ograniczania jego pozyskania przez Lasy Państwowe oraz obniżenie kosztów poprzez

koncentrację produkcji, podjęto decyzję o likwidacji oddziałów w Wierzchowie i Łubowie. Natomiast

połączenie w 2024 r. oddziałów ZPD Białogard i Kołacz pozwoliło na ograniczenie kosztów

i elastyczne reagowanie kierownictwa oddziału na zmiany w otoczeniu.

Pomimo podejmowanych działań przez organizacje producentów, prawdopodobieństwo

dostrzeżenia i zrozumienia problemów branży drzewnej przez Lasy Państwowe oraz Ministerstwo

Klimatu i Środowiska jest niskie i nie są spodziewane korzystne zmiany na rynku surowca. W takich

okolicznościach w Spółce prowadzone będą nadal prace związane z ograniczeniem kosztów

i wzrostem przychodów. Zarząd pozostaje w pełni zaangażowany w dalsze działania reorganizacyjne

oraz wdrażanie inicjatyw mających na celu stabilizację i poprawę sytuacji finansowej Spółki

w kolejnych okresach.

Sporządzone sprawozdanie finansowe nie zawiera korekt związanych z wystąpieniem okoliczności

powodujących niepewność co do zdolności kontynuacji działalności.

Zarząd ocenia, że Spółka jest w stanie kontynuować działalność pomimo wystąpienia okoliczności

opisanych powyżej. Osąd w tym zakresie jest oparty na przeprowadzonej analizie ryzyk i ich wpływu

na Spółkę, jak i na analizie kondycji Spółki biorąc pod uwagę jej potencjał produkcyjny,

przewidywany poziom przychodów oraz optymalizację kosztów.

Analiza zawartych umów i rozmów handlowych z klientami oraz informacje docierające z rynku

z uwzględnieniem historycznych danych finansowych dają pewność co do zachowania zakładanego

poziomu sprzedaży. Główne pozycje kosztów takich jak surowiec leśny, energia elektryczna

i robocizna określone zostały na poziomie skorelowanym z planowaną sprzedażą przy uwzględnieniu

cen rynkowych i stawki minimalnego wynagrodzenia. Zamknięcie dwóch oddziałów w Wierzchowie

i Łubowie przyniosło poprawę efektywności kosztów w pozostałych oddziałach w związku

z koncentracją produkcji. Działania Spółki będą skierowane na realizację założonych planów

i utrzymanie płynności finansowej.

Nota 20 Połączenie spółek

Połączenie spółek nie miało miejsca.

Nota 21 Podstawa prawna oraz dane uzasadniające nie sporządzanie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Spółka nie ma obowiązku sporządzania sprawozdania skonsolidowanego, nie jest bowiem ani

jednostką dominującą, ani znaczącym inwestorem.

Nota 22 Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki

Zabezpieczenie zaciągniętych przez Spółkę kredytów i pożyczek wymienionych w nocie

objaśniającej do bilansu nr 14d i 15c.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

55

1. Zabezpieczenie wierzytelności banku PEKAO S.A. w łącznej wysokości 13 000 tys. zł z tytułu

udzielonych kredytów obrotowych i inwestycyjnych, stanowią:

a) zastaw rejestrowy środków trwałych o wartości początkowej 6 735 tys. zł i wartości netto

4 197 tys. zł ,

b) hipoteka kaucyjna do kwoty 12 000 tys. zł na nieruchomości w ZPD Drawsko Pom., księga

wieczysta KW nr K01D/00004496/8,

c) hipoteka umowna łączna do kwoty 5 000 tys. zł na nieruchomości w ZPD Krosino, księga

wieczysta KW nr KO1I/00026451/6, KO1I/00005759/2, KO1I/00026452/3, KO1I/00026453/0,

d) hipoteka umowna do kwoty 5 000 tys. zł na nieruchomości w ZPD Kołacz Filia Białogard, księga

wieczysta KW nr KO1B/00027474/3,

e) hipoteka umowna łączna do kwoty 4 500 tys. zł na nieruchomości w ZPD Sławoborze, księga

wieczysta KW nr KO2B/00005215/7 oraz na nieruchomości w ZPD w Kołaczu KW

nr KO2B/00003419/3 i KO2B/00001203/2

f) zastaw rejestrowy wraz z blokadą i pełnomocnictwem na bankowym rachunku lokat -

1 770 tys. zł (środki zgromadzone na funduszu ogniowym na 31.12.2025 r. w wysokości

1 782 tys. zł),

g) przeniesienie środków na własność banku w wysokości 2 845 tys. zł.

2. Zabezpieczenie wierzytelności banku PKO BP S.A. w wysokości 11 050 tys. zł, z tytułu zaciągniętych

kredytów obrotowych i inwestycyjnych, stanowią:

a) zastaw rejestrowy na środkach trwałych o wartości początkowej 28 032 tys. zł i wartości netto

7 086 tys. zł,

b) hipoteka kaucyjna do kwoty 14 250 tys. zł na nieruchomości położonej w ZPD Kalisz Pomorski

KW nr KO1D/00016964/7, KO1D/00005855/0, KO1D/00005856/7, KO1D/00016849/5,

KO1D/00014604/2, KO1D/00018839/6,

3. Zabezpieczenie wierzytelności banku mBank S.A. w łącznej wysokości 7 000 tys. zł, z tytułu

zaciągniętych kredytów w linii wieloproduktowej (kredyt w rachunku bieżącym i kredyt

obrotowy), stanowi hipoteka umowna do kwoty 10 500 tys. zł na nieruchomości położonej

w Dźwirzynie, księga wieczysta KW nr KO1L/00007736/2.

4. Zabezpieczenie wierzytelności BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o. w kwocie 97 tys. zł,

z tytułu pożyczki na zakup środka trwałego, stanowi zastaw zakupionego środka trwałego

o wartości początkowej 121 tys. zł i wartości netto 63 tys. zł.

5. Zabezpieczenie wierzytelności PKO Leasing S.A. w kwocie 923 tys. zł, z tytułu pożyczek na zakup

środków trwałych (w tym pożyczka zaciągnięta na kwotę 144 tys. EUR przeliczona po średnim

kursie NBP z dnia bilansowego), stanowi:

a) przewłaszczenie zakupionego środka trwałego o wartości początkowej 198 tys. zł i wartości

netto 116 tys. zł,

b) zastaw rejestrowy zakupionych środków trwałych o wartości początkowej 1 024 tys. zł

i wartości netto 755 tys. zł.

Zabezpieczenie innych zobowiązań

1.

Zabezpieczenie spłaty wierzytelności w kwocie 20 tys. zł firmy „Polski Koncern Naftowy Orlen

S.A. z siedzibą w Płocku ul. Chemików 7, z tytułu umowy współpracy nr BDF2/62361/2005

z dnia 20.04.2005 r. (zawartej na czas określony do 19.04.2026 r. z klauzulą automatycznego

odnawiania na kolejny 3 letni okres obowiązywania), stanowi weksel in blanco .

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

56

2.

Zabezpieczenie spłaty wierzytelności PEKAO Leasing Sp. z o.o. w Warszawie ul. Puławska 182,

z tytułu 12 umów leasingu operacyjnego obejmujących zakup wózków widłowych oraz maszyn

i urządzeń na łączną kwotę 2 339 tys. zł, stanowią weksle in blanco wystawiane do każdej

umowy.

3.

Zabezpieczenie spłaty wierzytelności Bankowego Funduszu Leasingowego S.A. w Łodzi

Al. Marszałka Edwarda Śmigłego-Rydza 20, z tytułu 9 umów leasingu operacyjnego

obejmujących zakup wózków widłowych i ładowarki na łączną kwotę 1 200 tys. zł, stanowią

weksle in blanco wystawiane do każdej umowy.

4.

Zabezpieczenie spłaty wierzytelności „ Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.” z siedzibą w Płocku,

ul. Chemików 7 z tytułu umowy współpracy: E-Hurt/STR1/84/2012 z dnia 15.10.2012 r. (zawartej

na czas nieokreślony) stanowi weksel in blanco . Umowa wypowiedziana wystąpiono o zwrot

weksla.- weksla nie otrzymaliśmy.

5.

Zabezpieczenie wierzytelności Banku PEKAO S.A. w wysokości 15 000 tys. zł, z tytułu gwarancji

bankowej udzielonej na zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec regionalnej Dyrekcji Lasów

Państwowych w Szczecinku oraz jednostek nadzorowanych i innych jednostek organizacyjnych

Lasów Państwowych z tytułu umowy kupna-sprzedaży na sprzedaż drewna wraz z dalszymi

aneksami, stanowią:

a) hipoteka kaucyjna łączna do kwoty 5 000 tys. zł na nieruchomości położonej w Kołaczu 6, dla

której prowadzone są księgi wieczyste nr K02B/0003419/3 (z wyłączeniem działek nr 210/4

i 210/36) i nr K02B/0001203/2 (z wyłączeniem działki nr 209/3) wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczeniowej,

b) hipoteka umowna łączna do kwoty 7 000 tys. zł na nieruchomości gruntowej położonej

w Sławoborzu przy ulicy Kołobrzeskiej 27A, księga wieczysta K02B/00005215/7 wraz z cesją

z praw z polisy ubezpieczeniowej,

c) hipoteka umowna łączna do kwoty 7

000 tys. zł na nieruchomości gruntowej położonej

w Szczecinku przy ulicy Wyścigowej 4 i 11 księga wieczysta K01I/00022838/5 wraz z cesją

z praw z polisy ubezpieczeniowej,

d) hipoteka umowna do kwoty 5 000 tys. zł na nieruchomości gruntowej położonej w Krosinie

przy ulicy Dworcowej 4, księga wieczysta KW nr KO1I/00026451/6, KO1I/00026452/3,

KO1I/00026453/0 wraz z cesją z praw z polisy ubezpieczeniowej,

e) hipoteka umowna do kwoty 5

000 tys. zł na nieruchomości gruntowej położonej

w Białogardzie przy ulicy Chocimskiej 5, księga wieczysta KO1B/00027474/3 wraz z cesją

z praw z polisy ubezpieczeniowej,

f) zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach o łącznej wartości początkowej 18 786 tys. zł

i wartości netto 1 063 tys. zł,

g) zastaw rejestrowy na zapasach surowca leśnego (dłużyce i kłody) i wyrobów gotowych

w wartości minimum 9 500 tys. zł (na dzień bilansowy wartość zastawionych zapasów wynosi

17 853 tys. zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,

h) cesja wierzytelności od kontrahenta,

i) weksel własny in blanco,

j) pełnomocnictwo do rachunków bieżących w PLN i walutowych,

h) zastaw rejestrowy na bankowym rachunku lokat w kwocie 1 770 tys. zł. (środki zgromadzone

na funduszu ogniowym na 31.12.2025 r. w wysokości 1 782 tys. zł),

i) przeniesienie środków na własność banku w wysokości 2 845 000 zł.

6.

Zabezpieczeniem wierzytelności Banku PEKAO S.A., z tytułu transakcji terminowych zawieranych

w ramach Umowy Ramowej Nr 153 z dnia 13.01.2006 roku, stanowi przelew wierzytelności

od kontrahentów zagranicznych z tytułu rozliczeń handlowych.

Sprawozdanie finansowe KPPD-Szczecinek S.A. za rok 2025

57

Łącznie z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz innych zobowiązań zabezpieczenie

majątkowe stanowią:

a) środki trwałe 13 280 tys. zł (wartość netto na 31.12.2025 r.),

b) hipoteki kaucyjne 31 250 tys. zł,

c) hipoteka umowna 39 000 tys. zł,

d) zapasy w łącznej wysokości minimum 9 500 tys. zł (wg stanu na 31.12.2025 r. wartość tych

zapasów wynosi 17 853 tys. zł)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU

Data

Imię i nazwisko

Stanowisko/Funkcja

Podpis

26.03.2026 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu

26.03.2026 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu

26.03.2026 r. Robert Lubczyk Członek Zarządu

PODPISY OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

26.03.2026 r. Danuta Kotowska Główna Księgowa